老牌上市公司的新生之路

哈爾濱中院成功審結(jié)工大高新等五家公司合并重整案紀實

(資料圖片)

在哈爾濱，提到“工大高新”，很多人都為之嘆息?！肮ご蟾咝隆弊鳛槲羧盏拿餍瞧髽I(yè)，在時代的洪流中，一步步走向了破產(chǎn)局面。

老牌企業(yè)

緣何從繁華走向沒落？

破產(chǎn)公司

還能否打開“重生之門”？

曾經(jīng)，山重水復(fù)疑無路

下屬分子公司14家，開發(fā)哈爾濱市地標性商業(yè)品牌——紅博商業(yè)，參與打造博物館、會展、哈西等多個中心商圈，擁有經(jīng)營業(yè)戶數(shù)千家，提供就業(yè)崗位萬余個……

曾幾何時，哈爾濱工大高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)股份有限公司、哈爾濱紅博會展購物廣場有限公司、哈爾濱紅博物產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司、哈爾濱紅博廣場有限公司、哈爾濱龍丹利民乳業(yè)有限公司等五家關(guān)聯(lián)企業(yè)（以下簡稱工大高新等五家公司）。規(guī)模增長迅速，發(fā)展勢頭強勁，風(fēng)頭一時無兩。

但2016年以來，由于工大高新企業(yè)內(nèi)控失效，被關(guān)聯(lián)企業(yè)占用大量資金，為其提供違規(guī)擔(dān)保，同時并購未達預(yù)期，加之受同業(yè)競爭、疫情等影響，五家公司經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，連年虧損，債務(wù)規(guī)模超過120億元，涉及銀行、企業(yè)、個人債權(quán)人超過1500戶……

工大高新等五家公司早已斷流的資金鏈、沉重的債務(wù)包袱、連續(xù)不斷的經(jīng)濟訴訟，壓得企業(yè)喘不過氣，經(jīng)營如陷泥沼、舉步維艱。

企業(yè)的未來在哪里？

還能不能迎來翻身之日？

前行，不畏浮云遮望眼

危機出現(xiàn)后，作為控股股東的哈爾濱工業(yè)大學(xué)派出工作專班，組建專業(yè)團隊，研究拯救企業(yè)方案。經(jīng)過多輪研判，終達共識：“破”而后“立”，成為拯救工大高新等五家公司的唯一出路。

2022年11月21日，經(jīng)債權(quán)人申請，黑龍江省哈爾濱市中級人民法院依法裁定受理工大高新等五家公司的破產(chǎn)重整申請，同時指定清算組作為管理人。

在審查中，合議庭發(fā)現(xiàn)，五家公司具備破繭重生的價值，但屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)，單獨拆開進行破產(chǎn)重整，可能會降低重整成功率?！拔覀儧Q定適用實質(zhì)合并重整，降低成本，提升效率，為企業(yè)多贏得一絲生機?！惫枮I中院清算與破產(chǎn)案件審判庭副庭長、本案主審法官賈楠說。

合議庭當(dāng)機立斷，同日作出工大高新等五家公司實質(zhì)合并重整裁定書，整體對待所有資產(chǎn)負債，債權(quán)統(tǒng)一分類和清償，按下了一次性解決五家公司債務(wù)問題、推進企業(yè)重生和債權(quán)人利益最大化的“快進鍵”。

合議庭多次組織專項會議，深入研判疑難復(fù)雜問題，研究制定可行性方案，及時給予管理人專業(yè)指導(dǎo)意見，積極與中小股東等溝通……

破局，柳暗花明又一村

雖然合議庭做了大量工作，但重整之路仍然迷霧重重。如何破局？府院聯(lián)動是關(guān)鍵因素之一。

“希望通過法院與政府職能部門互聯(lián)互通、信息共享、協(xié)調(diào)配合、協(xié)同處置，激發(fā)高質(zhì)量破產(chǎn)審判的司法動能。”哈爾濱中院清算與破產(chǎn)案件審判庭庭長吳立輝表示。司法和行政的無縫銜接、良性互動，及時解決了破產(chǎn)重整涉及的民生保障、涉稅協(xié)調(diào)、財產(chǎn)處置、信用修復(fù)、職工安置、融資支持等實際問題。

但治標還需治本

如何治本？

“深哈合作”帶來了全新啟示

近年來，哈爾濱市與深圳市對口合作頻頻結(jié)出碩果。借助進一步深化“深哈合作”、助力區(qū)域協(xié)同發(fā)展的東風(fēng)，在黑龍江省委、省政府和哈爾濱市委、市政府的大力支持和幫助下，哈爾濱中院積極配合校方和企業(yè)對接潛在戰(zhàn)略投資人，最終成功引入深圳市高新投集團有限公司作為重整投資人，充分利用其“股權(quán)+債權(quán)+多元化金融工具+綜合性增值服務(wù)”的獨特優(yōu)勢，以破產(chǎn)重整為契機，促成“產(chǎn)學(xué)研投”合作，著力孵化、培育和投資高新技術(shù)項目，培育企業(yè)發(fā)展新動能。

跌宕，雄關(guān)漫道真如鐵

引入投資人的事情塵埃落定，但擺在合議庭面前的，還有最后一個難題。

原來，工大高新等五家公司的核心資產(chǎn)“紅博中央公園”存在與1104戶自然人或法人簽訂有商鋪使用權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、商鋪使用權(quán)委托管理協(xié)議進行融資的問題，涉及金額高達5.33億元。

“紅博中央公園”將開放式公園與商場融二為一，是哈爾濱市數(shù)一數(shù)二的綜合性購物廣場，其資產(chǎn)評估價值約占五家公司總資產(chǎn)的78%，營業(yè)收入占一半以上。1104戶商鋪使用權(quán)人問題能否妥善處理，無疑關(guān)系到重整成敗。

達成重整成功的最終目標，最大程度實現(xiàn)債權(quán)人權(quán)益保護、公平清償，如何在二者間取得平衡？合議庭多次召開會議討論分析，綜合考慮案件實際情況、司法實踐、重整投資人提出的投資條件和規(guī)模等因素，推動形成了最優(yōu)的清償方案：重整投資人提供額外的債權(quán)投資款，每戶商鋪使用權(quán)人在全額收回本金的基礎(chǔ)上，還能獲得約6%至60%的收益。

為便利債權(quán)申報，哈爾濱中院還開通了線下咨詢點和線上熱線，并增設(shè)了簡易通道。截至重整計劃經(jīng)法院裁定批準之日，同意清償方案的商鋪使用權(quán)人人數(shù)和金額比例均已超過三分之二。

未來，長風(fēng)破浪會有時

2023年5月25日，哈爾濱中院主持召開第二次債權(quán)人大會，對《工大高新等五家公司重整計劃（草案）》進行審議和表決，至6月11日表決期限屆滿，各表決組出席會議的債權(quán)人均已過半數(shù)同意且所代表的債權(quán)額均占該組債權(quán)總額的三分之二以上，符合法律規(guī)定。

2023年6月13日，哈爾濱中院裁定批準工大高新等五家公司重整計劃并終止重整程序。

歷時6個月，工大高新等五家公司合并重整案交出了一份亮眼答卷。該案是國內(nèi)首例退市板塊校企重整案例，也是國內(nèi)第三起校企重整案例。

“這是各方力量凝神聚氣、共同努力的巨大成果，也是府院聯(lián)動打造營商環(huán)境、盤活存量資產(chǎn)、化困境企業(yè)為引資平臺的生動實踐。”哈爾濱中院黨組書記、院長陳喜平說。

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