全球市場綜述

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1、歐美市場行情

美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.37%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.56%，納指期貨漲0.96%。歐洲股市跌漲不一，德國DAX指數(shù)漲0.02%，英國富時100指數(shù)漲0.01%，法國CAC40指數(shù)跌0.18%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.01%。

2、市場消息面解讀

隨著歐洲央行加息接近尾聲 德國通脹放緩幅度超過預(yù)期

德國7月調(diào)和CPI年率初值錄得6.5%，低于市場預(yù)期，這提供了更多證據(jù)，即隨著歐洲央行前所未有的加息周期接近尾聲，歐元區(qū)價格壓力正在逐漸緩和。此前，另一份報告顯示，德國經(jīng)濟(jì)未能連續(xù)第三個季度實現(xiàn)增長，盡管這一結(jié)果意味著德國擺脫了能源危機(jī)帶來的冬季衰退。天然氣價格下跌也使得德國的通脹快速回落。而在歐元區(qū)范圍更廣的地區(qū)，歐洲央行的季度調(diào)查顯示，專業(yè)人士卻預(yù)計今年和明年的核心通脹率將高于最初的預(yù)期。

扎波羅熱核電站5號機(jī)組轉(zhuǎn)入“冷停堆”狀態(tài)

俄控扎波羅熱地區(qū)官方媒體當(dāng)?shù)貢r間7月28日發(fā)布消息稱，扎波羅熱核電站員工將核電站5號機(jī)組轉(zhuǎn)入“冷停堆”狀態(tài)進(jìn)行維護(hù)。消息稱這是保證核電站運行安全的必要措施，該程序的執(zhí)行完全符合操作指南的要求。

日本央行宣布提高YCC政策靈活性 摩根大通維持對日元“看跌觀點”

摩根大通分析師表示，在日本央行周五宣布采取舉措以更大的靈活性執(zhí)行其關(guān)鍵的收益率曲線控制（YCC）政策后，該投行將維持對日元的“看跌觀點”。分析師在研究報告中稱，雖然日元“短期內(nèi)可能會在一定程度上”升值，但只要日本央行認(rèn)為決定通脹的關(guān)鍵因素沒有發(fā)生變化，央行就很難從根本上改變其寬松立場。

南歐熱浪料減弱，歐洲天然氣價格持續(xù)下跌

歐洲天然氣期貨價格將連續(xù)第三天下跌，近月合約跌幅達(dá)5%。花旗集團(tuán)分析師認(rèn)為，需求低迷和高庫存將打壓價格。在去年的能源危機(jī)后，到目前為止，歐洲天然氣消費量一直遠(yuǎn)低于歷史平均水平。盡管該地區(qū)仍容易受到短期供應(yīng)中斷的影響，但消費量低加上高于正常水平的庫存，給市場帶來一種安全感?；ㄆ旆治鰩焾蟾娣Q，從現(xiàn)在到冬季開始，更明顯的需求增長似乎也不太可能回到2022年前的平均水平。更強(qiáng)勁的可再生能源發(fā)電也導(dǎo)致了燃料需求的疲軟。Wood Mackenzie的分析師表示，即使挪威在8月和9月的油田工作意外推遲，也不太可能對價格產(chǎn)生太大影響。歐洲的儲存率已經(jīng)超過了84%。席卷南歐的熱浪預(yù)計也將減弱，此前意大利、西班牙和希臘部分地區(qū)的氣溫超過40攝氏度。熱浪減弱將有助于緩解制冷用電的需求。

歐洲央行調(diào)查顯示，潛在通脹更加頑固，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險傾向下行

歐洲央行周五公布的一項調(diào)查顯示，歐元區(qū)核心通脹下降速度將慢于此前預(yù)期，因緊俏的勞動力市場推動薪資增長加速。調(diào)查顯示，歐洲央行密切關(guān)注的核心價格預(yù)計今年和明年將分別增長5.1%和3.1%，快于5月份的上一輪調(diào)查。受訪者表示，數(shù)據(jù)上修反映通脹比預(yù)期更持久，以及薪資增長預(yù)期更高。盡管對2024年和2025年的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期略有下調(diào)，但今年和明年的失業(yè)率預(yù)測分別下調(diào)至6.6%和6.7%。調(diào)查還顯示，歐元區(qū)大型企業(yè)的活動水平停滯不前，且當(dāng)前季度沒有改善跡象，風(fēng)險傾向于出現(xiàn)更負(fù)面的結(jié)果。歐洲央行表示：“受訪者描述的情況與整體經(jīng)濟(jì)活動普遍停滯一致。目前的經(jīng)濟(jì)活動趨勢可能會在第三季度持續(xù)下去，未來幾個季度的風(fēng)險平衡將溫和地傾向下行?！?/p>

全球能源投資重燃對油氣的興趣

能源網(wǎng)站Oilprice分析師Irina Slav稱，經(jīng)過近十年的投資不足，石油和天然氣行業(yè)正在出現(xiàn)反彈，自2020年以來，大型項目增加了25%。；盡管各國政府和金融業(yè)承諾減少油氣敞口，但在回報率和不斷增長的需求的推動下，該行業(yè)的投資仍在繼續(xù)；勘探投資不足導(dǎo)致的資源壽命縮短可能導(dǎo)致供應(yīng)緊張，并增加OPEC的全球供應(yīng)份額，可能使油價在較長時間內(nèi)保持高位。

3、紐市盤前主要貨幣對走勢

歐元/美元：截止北京時間20：23，歐元/美元上漲，現(xiàn)報1.1012，漲幅0.33%。紐市盤前，歐元兌美元面臨額外的負(fù)面壓力，以攻擊看漲通道的支撐線，并接近1.0935的關(guān)鍵支撐，這暗示著在即將到來的交易中實現(xiàn)更多預(yù)期的下跌，并正在實現(xiàn)達(dá)到1.0835的負(fù)面目標(biāo)。

英鎊/美元：截止北京時間20：23，英鎊/美元上漲，現(xiàn)報1.2868，漲幅0.56%。紐市盤前，GBPUSD貨幣對在雙頂形態(tài)的破頸線下方保持穩(wěn)定，以保持該形態(tài)的負(fù)面效應(yīng)活躍，等待恢復(fù)熊市趨勢，目標(biāo)是1.2725，然后是超過前一水平后的1.2625。

現(xiàn)貨黃金：截止北京時間20：23，現(xiàn)貨黃金上漲，現(xiàn)報1955.41，漲幅0.52%。紐市盤前，黃金價格現(xiàn)在顯示出一些輕微的看跌傾向，以接近關(guān)鍵支撐1945.00，等待恢復(fù)今天預(yù)期的牛市，這取決于價格在該水平上方的穩(wěn)定性，由隨機(jī)積極性支撐，提醒您我們的預(yù)期目標(biāo)位于1977.25。

現(xiàn)貨白銀：截止北京時間20：23，現(xiàn)貨白銀上漲，現(xiàn)報24.268，漲幅0.64%。紐市盤前，銀價位于雙頂形態(tài)的破頸線下方，繼續(xù)暗示日內(nèi)預(yù)期的熊市趨勢，其目標(biāo)從23.70開始，在突破前一水平后延伸至23.00。

原油市場：截止北京時間20：23，美油上漲，現(xiàn)報80.099，漲幅0.40%。紐市盤前，原油價格顯示出新的積極交易，試圖恢復(fù)今天預(yù)期的看漲趨勢，加強(qiáng)了在日內(nèi)和短期基礎(chǔ)上繼續(xù)積極情景的預(yù)期，目標(biāo)是82.00作為下一站，注意到超過這一水平將推動價格到83.50作為下一個目標(biāo)。

4、機(jī)構(gòu)觀點

凱投宏觀：歐元區(qū)第三季度經(jīng)濟(jì)開局疲弱

凱投宏觀分析師Giulia Bellicoso在一份報告中寫道，歐元區(qū)第三季度的開局似乎很弱。Bellicoso說，根據(jù)新的數(shù)據(jù)，歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)信心在7月份繼續(xù)下滑，表明經(jīng)濟(jì)正趨平。她指出，盡管法國和西班牙的增長數(shù)據(jù)好于預(yù)期，但金融環(huán)境收緊正在影響實體經(jīng)濟(jì)。她補(bǔ)充說，另一方面，工資增長可能會保持在高位，反映出勞動力市場吃緊。

忠利投資：歐洲央行可能在2024年底前進(jìn)行首次降息

忠利投資高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家沃爾伯格在一份報告中說，歐洲央行可能還會加息一次，短期內(nèi)降息的可能性不大。他表示：“加息周期即將結(jié)束，但降息不會很快提上日程?！睔W洲央行周四連續(xù)第九次加息。忠利投資公司仍預(yù)計歐洲央行將進(jìn)一步加息25個基點，但該公司承認(rèn)，這已經(jīng)是一場千鈞一發(fā)的時刻，因為該公司預(yù)計歐洲央行9月份的宏觀預(yù)測將大幅下調(diào)。沃爾伯格預(yù)計，歐洲央行將強(qiáng)調(diào)，有必要在更長時間內(nèi)保持目前的最高利率水平，并只在2024年底前尋求首次降息。

荷蘭國際：歐元區(qū)衰退風(fēng)險上升

荷蘭國際銀行高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bert Colijn在一份報告中寫道，歐元區(qū)7月份經(jīng)濟(jì)信心繼續(xù)低迷，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險似乎更高。Colijn說，整體信心指標(biāo)低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期，工業(yè)活動明顯低迷，預(yù)示著未來的勞動力市場將降溫。他說：“經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險在某種程度上增加了?！钡J(rèn)為，長期衰退的可能性仍然不大。

（指股網(wǎng)編輯：冰凡）