基本消息面

北京時(shí)間周三(1月18日)，美元兌大多數(shù)主要貨幣周二在震蕩交投中下跌，受日本央行(BOJ)可能進(jìn)行政策調(diào)整的預(yù)期拖累，該調(diào)整可能結(jié)束“收益率曲線控制”，成為采取更緊縮貨幣政策立場(chǎng)的前兆。金價(jià)回落，因人們希望美聯(lián)儲(chǔ)今后將采取不太激進(jìn)的加息方式；油價(jià)在震蕩交易中收高，人們希望放寬新冠政策將提振燃料需求。

商品收盤情況：布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)上漲1.7%，報(bào)每桶85.92美元；美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)上漲0.4%，報(bào)每桶80.18美元。美國(guó)期金下跌0.6%，報(bào)1909.9美元。

(相關(guān)資料圖)

美股收盤情況：道瓊斯指數(shù)收盤下跌1.14%，報(bào)33911.22點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收盤下跌0.22%，報(bào)3990.10點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)收盤上漲0.14%，報(bào)11095.11點(diǎn)。

貴金屬

金價(jià)周二回落，上一交易日創(chuàng)下八個(gè)多月高點(diǎn)，因人們希望美聯(lián)儲(chǔ)今后將采取不太激進(jìn)的加息方式；現(xiàn)貨金下跌0.7%，至每盎司1904.87美元，周一曾創(chuàng)下4月底以來的最高價(jià)。

High Ridge Futures的金屬交易主管David Meger說，“我們認(rèn)為這更像是我們從盤整到走高趨勢(shì)中的一次輕微回調(diào)。我們認(rèn)為，美元走軟和粘性通脹擔(dān)憂相結(jié)合，繼續(xù)支持我們的積極基本面，”交易員們預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在2月份加息25個(gè)基點(diǎn)的幾率為90.6%，并認(rèn)為利率在6月份達(dá)到4.94%的峰值，而大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為利率到明年都會(huì)保持在5%以上。 高盛在上周五的一份報(bào)告中說，“我們預(yù)計(jì)2023年的金價(jià)將在1950美元/盎司左右?！?/p>

其他方面，現(xiàn)貨白銀下跌2.1%至23.88美元/盎司，鉑金下滑2.2%至1038.79美元，鈀金下滑0.6%至1741.00美元。

原油

油價(jià)周二在震蕩交易中收高，此前亞洲大國(guó)公布的年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)疲軟但超出預(yù)期，而且人們希望放寬新冠政策將提振燃料需求。

根據(jù)周二美聯(lián)儲(chǔ)的調(diào)查，由于訂單銳減和就業(yè)增長(zhǎng)停滯，1月紐約州制造業(yè)活動(dòng)急劇萎縮，而且預(yù)計(jì)未來六個(gè)月內(nèi)幾乎不會(huì)有改善。

美元走軟支撐了油價(jià)，周二美元兌大多數(shù)主要貨幣下跌，因預(yù)期日本央行可能調(diào)整政策，這可能是采取緊縮貨幣政策的前兆。

周二公布的數(shù)據(jù)顯示，亞洲大國(guó)2022年原油加工量較上年下降3.4%，為2001年以來的首次年度下降，不過12月的日原油加工量升至2022年的第二高水平。石油輸出國(guó)組織(OPEC)在一份月度報(bào)告中說，今年中國(guó)的石油需求將增長(zhǎng)51萬桶/日，該組織將2023年全球石油需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)保持在222萬桶/日不變。

外匯

美元兌大多數(shù)主要貨幣周二在震蕩交投中下跌，受日本央行(BOJ)可能進(jìn)行政策調(diào)整的預(yù)期拖累，該調(diào)整可能結(jié)束“收益率曲線控制”，成為采取更緊縮貨幣政策立場(chǎng)的前兆。

在過去的幾周里，這種預(yù)期推動(dòng)了日元兌美元攀升。自1月6日以來，日元兌美元已經(jīng)大漲了近5%。

與此同時(shí)，英鎊兌美元領(lǐng)漲，創(chuàng)下五周新高，此前數(shù)據(jù)顯示英國(guó)薪資增長(zhǎng)速度再次加快，英國(guó)央行在衡量加息幅度時(shí)密切關(guān)注該數(shù)據(jù)。

市場(chǎng)的焦點(diǎn)仍然是日本央行。鑒于市場(chǎng)已推動(dòng)10年期日債收益率突破日本央行設(shè)定的0.5%的上限，且央行為捍衛(wèi)這一上限而進(jìn)行的購(gòu)債規(guī)模開始顯得不可持續(xù)，因此有關(guān)調(diào)整或結(jié)束收益率曲線控制政策的臆測(cè)升溫。在為期兩天的會(huì)議之后，日本央行預(yù)計(jì)將于周三做出關(guān)鍵的政策決定。

外匯咨詢公司Klarity FX執(zhí)行董事Amo Sahota稱，“市場(chǎng)正焦急地等待，看看日本央行是否能在這方面有所作為，”“如果他們這樣做，那么美元兌日元就會(huì)走向126。但我認(rèn)為他們現(xiàn)在會(huì)保持穩(wěn)定，給出同樣的警示，并等待一段時(shí)間?！?/p>

美元兌瑞郎下跌0.5%，至0.9220瑞郎，澳元和紐元兌美元上漲，分別上漲0.5%，報(bào)0.6991美元和上漲0.8%，報(bào)0.6433美元。

歐元兌美元下跌0.3%，至1.0793美元，此前新聞報(bào)道稱，雖然2月加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性仍然存在，但3月加息25個(gè)基點(diǎn)的前景正在獲得支持。

英鎊兌美元上漲0.7%，至1.2278美元，此前曾勁升至1.2299美元的五周高位。數(shù)據(jù)顯示，在截至11月的三個(gè)月中，英國(guó)薪資增長(zhǎng)速度加快，而就業(yè)人數(shù)增加了27000人，快于預(yù)期，這使英鎊受到提振。

外匯期權(quán)數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)預(yù)計(jì)日本央行會(huì)議周三結(jié)束時(shí)將出現(xiàn)大幅波動(dòng)，隔夜隱含波動(dòng)率升至六年高點(diǎn)。

自今年第一個(gè)交易周結(jié)束以來，美元指數(shù)已經(jīng)下跌了近3%，受美國(guó)數(shù)據(jù)顯示消費(fèi)者價(jià)格上漲速度放緩的影響，美元指數(shù)整體承壓。數(shù)據(jù)暗示美聯(lián)儲(chǔ)可能將繼續(xù)放緩加息的步伐。

FOREX.com和City Index的高級(jí)市場(chǎng)分析師Joe Perry說，“對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)來說，通脹正朝著正確的方向發(fā)展，因此，25個(gè)基點(diǎn)的加息已經(jīng)被消化了，此后市場(chǎng)處于觀望狀態(tài)，可能直到秋季，市場(chǎng)似乎認(rèn)為那時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)將降息。”

周二的數(shù)據(jù)證實(shí)了通脹放緩。紐約聯(lián)儲(chǔ)的紐約州企業(yè)活動(dòng)晴雨表在1月降至2020年中來的最低點(diǎn)，因訂單驟減，就業(yè)增長(zhǎng)停滯。紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)活動(dòng)指數(shù)從12月份的負(fù)11.2驟降至本月的負(fù)32.9。接受路透訪查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)該指數(shù)為負(fù)9.0。

市場(chǎng)要聞

美聯(lián)儲(chǔ)公布首次氣候情景分析試驗(yàn)的細(xì)節(jié)

美聯(lián)儲(chǔ)公布首次氣候情景分析試驗(yàn)的細(xì)節(jié)；氣候情景分析將在美國(guó)六大銀行中展開；氣候情景分析旨在確保銀行了解和管理風(fēng)險(xiǎn)；氣候變化對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和金融體系構(gòu)成重大挑戰(zhàn)；氣候情景分析不同于銀行壓力測(cè)試；氣候情景分析是“探索性的”，不會(huì)產(chǎn)生資本后果；這幾家銀行將于2023年7月31日前提交完成的氣候情景分析；計(jì)劃在2023年底左右公布?xì)夂蚯榫胺治鼋Y(jié)果。

年關(guān)將至“囤金潮”來襲，黃金珠寶消費(fèi)前景獲進(jìn)一步看好

近一個(gè)月以來，黃金價(jià)格持續(xù)上漲，價(jià)格觸及近一年以來高位。機(jī)構(gòu)看好黃金消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)前景。開源證券研報(bào)認(rèn)為，對(duì)于黃金珠寶品牌商而言，2023年有望迎來門店客流和拓店恢復(fù)兩方面增長(zhǎng)，黃金珠寶作為典型線下消費(fèi)業(yè)態(tài)，聚焦本地生活圈，進(jìn)店客流恢復(fù)并轉(zhuǎn)化為銷售，將推動(dòng)同店表現(xiàn)提升，尤其以近兩年疫情期間新開門店的同店恢復(fù)彈性更大。東吳證券研報(bào)認(rèn)為，2023年元旦以來，疫情放開后各地黃金珠寶銷售開始明顯恢復(fù)，部分原定于2022 年的開店計(jì)劃也有希望在2023年補(bǔ)上，頭部黃金珠寶的開店節(jié)奏也有望逐步回到疫情前的正常水平。

俄外交部：將擴(kuò)大歐官員禁止入境名單以回應(yīng)歐盟

俄羅斯外交部網(wǎng)站上發(fā)布聲明表示，作為對(duì)歐盟不友好行為的回應(yīng)，莫斯科擴(kuò)大了禁止入境俄羅斯的歐洲機(jī)構(gòu)和歐盟成員國(guó)人士名單。俄外交部指出，禁令涉及歐盟軍事援助烏克蘭任務(wù)框架內(nèi)參與培訓(xùn)烏克蘭軍隊(duì)的歐盟成員國(guó)執(zhí)法機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)層，生產(chǎn)并向基輔政權(quán)提供武器和軍事裝備的歐洲國(guó)有和商業(yè)機(jī)構(gòu)，系統(tǒng)性地發(fā)表反俄言論的歐盟成員國(guó)公民進(jìn)入俄羅斯。消息顯示，這些限制還適用于歐洲議會(huì)的個(gè)別議員。

世貿(mào)組織總干事：區(qū)域化貿(mào)易將阻礙全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，代價(jià)沉重

WTO總干事奧孔喬·伊韋阿拉表示，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)前景黯淡，同時(shí)也充滿不確定性，但今年全球貿(mào)易流量的增長(zhǎng)可能比預(yù)期更快。奧孔喬·伊韋阿拉指出，她預(yù)計(jì)今年全球貨物貿(mào)易將僅增長(zhǎng)1%，較2022年3.5%的增幅大幅放緩。但她也同時(shí)指出，出現(xiàn)其他結(jié)果也是有可能的，這取決于俄烏沖突的進(jìn)展、中國(guó)的重新開放，以及各大央行收緊貨幣政策的力度。此外，奧孔喬·伊韋阿拉在小組討論中還重申WTO的警告，即不要只與盟友進(jìn)行貿(mào)易，這將阻礙全球經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。“這樣做的代價(jià)將很嚴(yán)重?！?/p>

土耳其：瑞典、芬蘭未滿足土方所提“入約”條件

土耳其媒體17日援引土國(guó)防部長(zhǎng)胡盧西·阿卡爾的話報(bào)道，瑞典和芬蘭沒有滿足土方所提加入北大西洋公約組織的條件，土方希望兩國(guó)按照先前簽署的一份文件履行承諾。土耳其《自由報(bào)》援引阿卡爾的話說，土方注意到，瑞典和芬蘭沒有按照去年6月簽署的備忘錄履行承諾。土方希望兩國(guó)采取具體措施，解除對(duì)土耳其武器出口禁令并停止支持恐怖組織。

歐洲央行考慮在2月加息50個(gè)基點(diǎn)后放緩加息速度

據(jù)了解歐洲央行政策制定者討論情況的官員稱，他們開始考慮以比行長(zhǎng)拉加德去年12月表示的更慢的速度加息。這些官員表示，盡管拉加德暗示2月份加息50個(gè)基點(diǎn)仍有可能，但在3月份的會(huì)議上小幅加息25個(gè)基點(diǎn)的前景正在獲得支持。這些官員說，歐洲央行貨幣政策收緊步伐的放緩不應(yīng)被視為其職能軟化。他們強(qiáng)調(diào)，尚未做出任何決定，政策制定者仍可能3月會(huì)議上宣布加息50個(gè)基點(diǎn)。

法國(guó)將舉行反退休制度改革罷工及游行

當(dāng)?shù)貢r(shí)間17日，法國(guó)工會(huì)呼吁員工于19日進(jìn)行大罷工及游行，此次罷工主要針對(duì)此前政府剛出臺(tái)的退休制度改革計(jì)劃。這場(chǎng)大規(guī)模罷工的參與者不僅包括法國(guó)最大的幾個(gè)工會(huì)組織，法國(guó)國(guó)家鐵路公司、巴黎大眾運(yùn)輸公司、法航等大型交通公司也將加入罷工隊(duì)伍。由于此次法國(guó)政府推出的退休制度改革涉及面十分廣泛，觸及幾乎所有的職業(yè)，因此此次罷工涉及了公共交通、航空運(yùn)輸、鐵路運(yùn)輸、學(xué)校、石油能源及醫(yī)院等領(lǐng)域。