滬深證券交易所督促保薦機構(gòu) 加快從“可批性”向“可投性”轉(zhuǎn)變
原標題:滬深證券交易所督促保薦機構(gòu)——(引題)
(資料圖)
加快從“可批性”向“可投性”轉(zhuǎn)變(主題)
經(jīng)濟日報記者 彭江
上市公司是資本市場可持續(xù)發(fā)展的基石,提高上市公司質(zhì)量是增強資本市場吸引力和活力,促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展的重要途徑。為適應(yīng)全面實行注冊制改革需要,督促保薦機構(gòu)強化質(zhì)量意識,加快從注重“可批性”向注重“可投性”轉(zhuǎn)變,從源頭提高上市公司質(zhì)量,滬深證券交易所日前聯(lián)合發(fā)布《以上市公司質(zhì)量為導向的保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價實施辦法(試行)》(以下簡稱《評價辦法》)。
專家表示,滬深證券交易所此舉順應(yīng)全面實行注冊制改革需要,將有力督促保薦機構(gòu)改變“穿新鞋走老路”“重數(shù)量、輕質(zhì)量”的傳統(tǒng)執(zhí)業(yè)方式,從源頭提高上市公司質(zhì)量,跟上注冊制改革步伐。
《評價辦法》基于投資者視角對上市公司質(zhì)量進行多角度評價,實現(xiàn)保薦執(zhí)業(yè)過程與保薦執(zhí)業(yè)成果的有機連接??傮w來看,評價工作有以下特點:
一是突出目標導向,科學設(shè)置評價體系。評價體系由上市公司質(zhì)量評價、保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量評價、評價得分調(diào)整三部分構(gòu)成。其中,上市公司質(zhì)量評價占比70%,圍繞經(jīng)營質(zhì)量、市場表現(xiàn)、治理質(zhì)量3個投資者普遍關(guān)注的維度展開;保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量評價占比30%,主要衡量保薦機構(gòu)首發(fā)項目執(zhí)業(yè)情況,包括項目審核結(jié)果、招股說明書披露質(zhì)量、保薦機構(gòu)盡職調(diào)查程序等內(nèi)容;評價得分調(diào)整不設(shè)權(quán)重,根據(jù)項目風險情況等對評價結(jié)果進行調(diào)整??傮w來看,評價體系設(shè)計重點突出、導向清晰,評價指標選取科學客觀、操作性強。
二是對重大違法違規(guī)行為“一票否決”。根據(jù)保薦機構(gòu)評價得分,將保薦機構(gòu)劃分為A、B、C三類。為強化對重大違法違規(guī)行為的懲戒力度,評價年度保薦機構(gòu)因發(fā)行人欺詐發(fā)行、上市三年內(nèi)財務(wù)造假等重大違法行為被立案的,按“終身追責”原則,評價結(jié)果評定為C類。此外,經(jīng)有關(guān)部門認定,保薦機構(gòu)及其工作人員存在發(fā)行上市領(lǐng)域行賄行為的,評價結(jié)果也評定為C類。
三是采取分類監(jiān)管措施,強化保薦機構(gòu)約束。滬深證券交易所根據(jù)評價分類結(jié)果,對保薦機構(gòu)在審首發(fā)項目采取分類監(jiān)管措施,將提高或降低對其非問題導向現(xiàn)場督導的比例。保薦機構(gòu)連續(xù)三次被評價為C類的,原則上對其首發(fā)保薦項目全部開展現(xiàn)場督導或按規(guī)定開展問題導向現(xiàn)場檢查。
“券商機構(gòu)在全面注冊制下,都需要不斷提高專業(yè)能力,突出金融服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展目標。加強產(chǎn)融結(jié)合、提高重視投研業(yè)務(wù)的券商,這方面會有比較強的競爭力。分類評價體系加強了這方面動態(tài)比較考量,將有助于督導券商提升投研和保薦的專業(yè)水平?!贝ㄘ斪C券首席經(jīng)濟學家陳靂說。
四是設(shè)置過渡期安排,便于市場做好充分準備。以上市公司質(zhì)量為導向?qū)ΡK]機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量開展評價是一項新的監(jiān)管制度,為使各方做好充分準備,《評價辦法》設(shè)置一年過渡期,自辦法施行之日起一年內(nèi),評價結(jié)果暫不對外發(fā)布,也不作為分類監(jiān)管依據(jù)。
專家表示,《評價辦法》是基于投資者視角,以上市公司質(zhì)量為導向,對保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進行綜合評價。評價工作重點突出投資者投資決策需求,聚焦上市公司質(zhì)量。在指標設(shè)計中,滬深交易所設(shè)有“市場表現(xiàn)”大類,包括現(xiàn)金分紅比例、年化回報率、市凈率、總市值等指標。這意味著投行在推薦項目時也要從投資者的角度判斷企業(yè)有沒有價值,否則投資者將直接用腳投票。《評價辦法》實施后,投行還需強化投行執(zhí)業(yè)人員專業(yè)程度,以“質(zhì)量優(yōu)先”為指導,進一步優(yōu)化三道防線、制度建設(shè)、培訓輔助等系列機制,堅持自身執(zhí)業(yè)質(zhì)量與客戶質(zhì)量并重的文化,當好資本市場“看門人”。
據(jù)悉,滬深交易所將按照中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署,做好《評價辦法》解讀及實施工作,適時總結(jié)《評價辦法》實施效果,及時優(yōu)化評價工作安排,持之以恒引導各方強化質(zhì)量意識,提高擬上市公司質(zhì)量,增進投資者獲得感與權(quán)益保護水平。
相關(guān)閱讀
- (2023-08-04)滬深證券交易所督促保薦機構(gòu) 加快從“可批性”向“可投性”轉(zhuǎn)變
- (2023-08-04)稅優(yōu)健康險可以抵稅了
- (2023-08-04)上半年服務(wù)貿(mào)易進出口增長8.5%
- (2023-08-04)重慶“技改專項貸”鼓勵制造企業(yè)“上新”
- (2023-08-04)上半年近四百個重點項目全部開工 青島促實體經(jīng)濟提質(zhì)增效
- (2023-08-04)多部門聯(lián)合發(fā)布稅收優(yōu)惠政策 支持重點群體創(chuàng)業(yè)就業(yè)
熱點推薦
- (2023-08-04)滬深證券交易所督促保薦機構(gòu) 加快從“可批性”向“可投性”轉(zhuǎn)變
- (2023-08-04)稅優(yōu)健康險可以抵稅了
- (2023-08-04)山東牧院向“農(nóng)”而行
- (2023-08-04)三星電子開始制定人形機器人發(fā)展戰(zhàn)略
- (2023-08-04)小龍女彤彤手表(小龍女彤彤圖片)
- (2023-08-04)安徽11選五開獎結(jié)果查詢結(jié)果_安徽省11選5開獎結(jié)果
最近更新
- (2023-08-04)滬深證券交易所督促保薦機構(gòu) 加快從“可批性”向“可投性”轉(zhuǎn)變
- (2023-08-04)稅優(yōu)健康險可以抵稅了
- (2023-08-04)山東牧院向“農(nóng)”而行
- (2023-08-04)三星電子開始制定人形機器人發(fā)展戰(zhàn)略
- (2023-08-04)小龍女彤彤手表(小龍女彤彤圖片)
- (2023-08-04)安徽11選五開獎結(jié)果查詢結(jié)果_安徽省11選5開獎結(jié)果
- (2023-08-04)全國晚稻播栽近九成 早稻有望實現(xiàn)豐產(chǎn)豐收
- (2023-08-04)云南省臨滄市2023-08-04 08:45發(fā)布地質(zhì)災(zāi)害黃色預(yù)警
- (2023-08-04)武漢放寬租房提取公積金政策,取消提取次數(shù)限制
- (2023-08-04)日經(jīng)225指數(shù)低開0.4% 東證指數(shù)低開0.4%
- (2023-08-04)東方時尚08月03日被滬股通減持26.17萬股
- (2023-08-04)上半年服務(wù)貿(mào)易進出口增長8.5%
- (2023-08-04)重慶“技改專項貸”鼓勵制造企業(yè)“上新”
- (2023-08-04)上半年近四百個重點項目全部開工 青島促實體經(jīng)濟提質(zhì)增效
- (2023-08-04)多部門聯(lián)合發(fā)布稅收優(yōu)惠政策 支持重點群體創(chuàng)業(yè)就業(yè)
- (2023-08-04)內(nèi)蒙古盤活“半拉子”工程
- (2023-08-04)精準服務(wù)助企攀高 椒江新增7家國家級“小巨人”企業(yè)
- (2023-08-04)蔡家溝鎮(zhèn)(關(guān)于蔡家溝鎮(zhèn)簡述)
- (2023-08-04)8月3日基金凈值:嘉實新興產(chǎn)業(yè)股票最新凈值3.772,漲0.05%
- (2023-08-04)電信詐騙套路頻出,如何為工友戴上“反詐安全帽”?
- (2023-08-04)?一場與時間的賽跑!河北井陘連夜緊急轉(zhuǎn)移1503名群眾的背后
- (2023-08-04)廣西省造老銀元價格(2023年08月03日)
- (2023-08-04)貴州省造老銀元價格(2023年08月03日)
- (2023-08-04)今日晚間白銀行情分析(2023年8月3日)
- (2023-08-04)金價跌破關(guān)鍵斐波那契支撐!FXStreet首席分析師黃金技術(shù)前景分析 關(guān)注這些重要支撐和阻力
- (2023-08-04)【黃金收市】黃金連跌三日!美元唱多聲漸響 非農(nóng)來襲,金價恐大跌向1900美元
- (2023-08-04)早知道是這樣像夢一場表情包(“早知道是這樣,像夢一場...”是哪首歌的歌詞)
- (2023-08-04)小楊哥河南洪水救援感人視頻 小楊哥捐款2000萬支援抗洪 基本情況講解
- (2023-08-04)千年古剎云居寺,百年不遇特大暴雨后安然無恙
- (2023-08-04)美國超預(yù)期發(fā)債或引發(fā)美債海嘯 對沖基金各懷心思“火中取栗”