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近年來，關(guān)于中國外貿(mào)出口訂單轉(zhuǎn)移至東南亞的討論引發(fā)了市場廣泛關(guān)注。作為一種經(jīng)濟現(xiàn)象，出口訂單轉(zhuǎn)移背后的根本原因是產(chǎn)業(yè)鏈在各國間的重新分工，其對一國外貿(mào)的影響既體現(xiàn)在總量層面，也體現(xiàn)在結(jié)構(gòu)層面，僅從單一維度解讀出口訂單轉(zhuǎn)移，往往會背離事實。筆者基于對中國和東南亞進出口數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)中國出口訂單轉(zhuǎn)移至東南亞的規(guī)模總體可控，雙方整體呈現(xiàn)“競爭”與“互補”并存的貿(mào)易格局。出口訂單轉(zhuǎn)移的“競爭面”基于總量變化的判斷：中國出口訂單轉(zhuǎn)移以東南亞為主一是從全球范圍看，2016年以來東南亞逐漸成為全球出口訂單轉(zhuǎn)移的主要承接地區(qū)。2016—2019年，美國、日本、中國等主要經(jīng)濟體出口份額（出口份額=一國或地區(qū)的出口量/全球總出口量）普遍回落，同一時期東南亞國家出口份額總體呈現(xiàn)上升態(tài)勢（見表1），前者與后者的份額變動呈現(xiàn)明顯的此消彼長關(guān)系。據(jù)此，初步判斷2016年以來東南亞或已成為全球出口訂單轉(zhuǎn)移的主要承接地。二是從東南亞內(nèi)部看，越南是東南亞國家中最主要的出口訂單轉(zhuǎn)移承接國。從東南亞各國的出口份額變動情況看（見表2），越南出口份額從2015年的0.98%穩(wěn)步增長至2019年的1.39%，份額增長居?xùn)|南亞國家之首，緊隨其后的是馬來西亞、柬埔寨、緬甸、菲律賓。同一時期，中國出口份額略有下滑。三是從出口增速變化趨勢看，2016年成為中國與東南亞出口增速變化的分界點。2010—2015年，中國出口年均增速達9.0%，高于東南亞的6.9%；2016—2020年，東南亞出口平均增速開始超過中國，這從另一個維度印證了中國出口訂單存在向東南亞轉(zhuǎn)移的跡象。基于商品結(jié)構(gòu)的判斷：出口訂單轉(zhuǎn)移以勞動密集型商品為主出口相似度指數(shù)（該指數(shù)取值0—100，值越大表明出口相似度越高）用于衡量兩個經(jīng)濟體出口商品在國際市場上的相似性。計算結(jié)果顯示，2020年中國與東南亞出口相似度指數(shù)為78.61，兩地都主要出口機電、紡織以及化工等產(chǎn)品。與此同時，中國皮革制品、紡織制品和鞋類產(chǎn)品等勞動密集型商品出口份額在2015—2019年持續(xù)下降，與東南亞國家在同類產(chǎn)品上的出口份額變動呈現(xiàn)顯著的此消彼長關(guān)系（見表3），反映出東南亞在紡織服裝等勞動密集型商品上對中國表現(xiàn)出較強的出口替代性。出口訂單轉(zhuǎn)移的“互補面”從進口總量數(shù)據(jù)看，東南亞對中國進口具有高度依賴。自2010年以來，中國和東南亞貿(mào)易聯(lián)系緊密度不斷提升。從中國方面看，2020年，中國和東南亞的雙邊貨物貿(mào)易額增長至6853億美元，東南亞超過歐盟首次成為中國第一大貿(mào)易伙伴；從東南亞方面看，自2009年以來，中國連續(xù)13年保持東南亞第一大貿(mào)易伙伴地位。其間，東南亞對中國的進口依賴不斷增加——2007—2020年，東南亞進口中來自中國的比例從14.86%上升到25.33%。進一步細分到具體產(chǎn)品，東南亞對中國勞動密集型產(chǎn)品形成部分替代的同時，對中國中間品和資本品的進口亦顯著增加。筆者根據(jù)BACI數(shù)據(jù)庫計算得出，2007—2020年，東南亞中間品進口來自中國的比例從12.62%增長至22.58%，其中紡織中間品進口來自中國的比例從34.53%增長至49.28%；資本品進口來自中國的比例從21.61%增長至38.99%，其中機電資本品進口來自中國的比例從23.71%增長至46.50%。這在一定程度上反映了勞動密集型產(chǎn)品出口訂單的轉(zhuǎn)移更多發(fā)生在產(chǎn)業(yè)鏈的終端制成品環(huán)節(jié)，而在產(chǎn)業(yè)鏈的中上游環(huán)節(jié)，東南亞則高度依賴來自中國的中間品和資本品。此外，貿(mào)易互補性指數(shù)也證明中國和東南亞具有較強的貿(mào)易互補性。根據(jù)貿(mào)易互補性指數(shù)的定義，如果一個經(jīng)濟體在某種產(chǎn)品的出口上具有顯示性比較優(yōu)勢，而另一經(jīng)濟體在該種產(chǎn)品的進口上具有顯示性比較優(yōu)勢，則兩個經(jīng)濟體在該產(chǎn)品上具有貿(mào)易互補性?；パa性指數(shù)小于1則表明互補性較弱，互補性指數(shù)大于1則表明具有較強互補性。計算結(jié)果顯示，2010—2020年，中國與東南亞之間的貿(mào)易互補性指數(shù)均大于1，其中在皮革、紡織和鞋類三類產(chǎn)品的年均貿(mào)易互補性指數(shù)分別為2.09、2.15和1.42，表明中國與東南亞呈現(xiàn)出“在競爭中互補”的貿(mào)易格局。出口訂單轉(zhuǎn)移的“明細賬”減項：2016—2019年中國出口訂單向東南亞轉(zhuǎn)移的規(guī)模估算根據(jù)上述分析，可基本確定中國出口訂單向東南亞轉(zhuǎn)移的起始時間和主要商品類別。在此基礎(chǔ)上，可估算2016—2019年中國出口訂單轉(zhuǎn)移到東南亞的規(guī)模，測算思路為：假設(shè)訂單轉(zhuǎn)移是影響海外主要市場對華進口份額的唯一因素，同時假設(shè)不存在訂單轉(zhuǎn)移時，海外主要市場會維持2015年對華進口份額不變，則海外主要市場2016—2019年對華實際進口份額的變化（2015年海外主要市場對華進口份額－當(dāng)年海外主要市場實際對華進口份額），可被視為當(dāng)年出口訂單向東南亞轉(zhuǎn)移的規(guī)模。根據(jù)上述方法，2016—2019年，中國皮革產(chǎn)品、紡織產(chǎn)品、鞋類產(chǎn)品每年分別向東南亞轉(zhuǎn)移出口訂單83.44億美元、138.83億美元、186.67億美元和279.60億美元，四年累計轉(zhuǎn)移出口訂單688.55億美元。從占比看，2016—2019年，皮革產(chǎn)品、紡織產(chǎn)品、鞋類產(chǎn)品的年訂單轉(zhuǎn)移金額分別占2015年中國三類產(chǎn)品總出口規(guī)模的2.23%、3.71%、5.00%和7.48%，訂單轉(zhuǎn)移比例總體可控。增項：2016—2019年東南亞從中國進口中間品增量規(guī)模估算通過將出口產(chǎn)品劃分為中間品、資本品和消費品三大品類，可以將中國對東南亞的出口增量（當(dāng)年出口總額－上一年出口總額）進行分解。經(jīng)過計算發(fā)現(xiàn)，2016—2019年，受東南亞對中國進口中間品拉動作用影響，中國對東南亞的出口增量合計達到698.76億美元（見表4），這一“增項”與東南亞承接中國勞動密集型產(chǎn)業(yè)訂單所形成的“減項”（688.55億美元）基本抵消。這一結(jié)果進一步說明，不應(yīng)過分擔(dān)憂訂單轉(zhuǎn)移對中國出口規(guī)模的影響。變量：新冠疫情暴發(fā)促使中國出口訂單轉(zhuǎn)移呈現(xiàn)出新特點2020年新冠疫情的暴發(fā)，在供給端、需求端影響全球外貿(mào)形勢，并使出口訂單轉(zhuǎn)移呈現(xiàn)出新的特點，競爭性與互補性特征交替出現(xiàn)。第一階段是2020年1—10月，這一階段是出口輪動替代期。2020年1月，新冠疫情率先在中國暴發(fā)，受疫情影響，中國出口份額和出口增速在2020年一季度大幅下降，東南亞出口份額相應(yīng)由2020年1月的7.37%增加到2020年3月的7.73%。隨著疫情蔓延，東南亞的生產(chǎn)供給也受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)，出口增速和出口份額在2020年4月份大幅下滑。與此同時，中國疫情防控取得成效，生產(chǎn)有效恢復(fù)，訂單開始回流，促使出口增速從2020年4月的3%增長至2020年10月的10.87%。這一階段，中國與東南亞間的出口輪動替代主要受供給端影響，原因在于雙方出口商品相似度較高，在一方供給受限時，出口訂單便會轉(zhuǎn)移至另一方，一旦供給恢復(fù)，訂單又能迅速回流，雙方在出口市場上更多地表現(xiàn)出競爭性。第二階段是2020年11月—2022年7月，這一階段是出口同步增長期。在新冠疫情沖擊全球供應(yīng)鏈、重挫消費的背景下，全球多個主要經(jīng)濟體相繼實施經(jīng)濟刺激政策，推動總需求快速復(fù)蘇，受總需求擴張影響，中國和東南亞國家的出口增速大幅提升：2020年11月，中國出口增速為20.50%，并且在直至2022年7月的大部分時間里都保持著兩位數(shù)的增速；而東南亞的出口也在2021年1月進入兩位數(shù)的增速期，出口需求的旺盛促使東南亞對中國中間品、資本品的進口大幅增長，雙方在出口市場上更多地表現(xiàn)出互補性。第三階段是2022年8月至今，這一階段是出口同步減速期。隨著全球疫情逐步消退，居高不下的通貨膨脹成為各國關(guān)注的重點，2022年9月美聯(lián)儲開啟加速“縮表”進程，全球總需求走向疲軟。在總需求下行的大環(huán)境下，中國和東南亞的出口增速都開始大幅放緩：2022年8月，中國出口增速驟降到7.19%，并且增速在接下來的幾個月持續(xù)下降，東南亞出口增速也在2022年10月后快速下滑。這一階段，受外部需求整體不足的影響，中國和東南亞的出口均呈現(xiàn)下行。相關(guān)政策建議從上文的分析可以看出，出口訂單轉(zhuǎn)移并非短期現(xiàn)象，而是經(jīng)濟發(fā)展到一定階段后，內(nèi)外部因素共同推動的結(jié)果。針對中國與東南亞在出口市場上“競爭”與“互補”并存的特點，相關(guān)政策制定要看到訂單轉(zhuǎn)移的趨勢性、規(guī)律性，關(guān)注出口訂單轉(zhuǎn)移的范圍和節(jié)奏，挖掘訂單轉(zhuǎn)移過程中的產(chǎn)業(yè)合作空間，統(tǒng)籌短期應(yīng)對和中長期發(fā)展。一是關(guān)注外部風(fēng)險事件對中國出口訂單轉(zhuǎn)移進程以及外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的影響，做好應(yīng)對預(yù)案，支持相關(guān)企業(yè)穩(wěn)住出口訂單，減少短期外部沖擊帶來的不確定性，穩(wěn)住外貿(mào)基本盤。二是充分挖掘東南亞與中國在出口產(chǎn)品上的互補效應(yīng)，產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移既是挑戰(zhàn)亦是機遇，未來可加大東南亞與中國在相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的分工合作，加快推動紡織等勞動密集型產(chǎn)業(yè)鏈向高附加值環(huán)節(jié)升級，發(fā)掘傳統(tǒng)行業(yè)中的新增長點。三是加快提升中國技術(shù)密集型出口產(chǎn)品的國際競爭力。隨著國內(nèi)勞動密集型產(chǎn)業(yè)出口訂單向東南亞轉(zhuǎn)移，未來中國出口增速或?qū)⒊尸F(xiàn)持續(xù)的結(jié)構(gòu)分化現(xiàn)象，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)將是中國出口基本盤的重要支撐，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級將是破局關(guān)鍵。文章來源：中國外匯