全球市場(chǎng)綜述

【資料圖】

1、歐美市場(chǎng)行情

三大股指期貨走低，以藍(lán)籌股為主的道指期貨跌0.63%；標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.60%；以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)期貨跌0.60%。歐洲股市走低，德國(guó)DAX指數(shù)跌1.13%；法國(guó)CAC40指數(shù)跌1.41%；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌1.54%。

2、市場(chǎng)消息面解讀

債市疲軟跡象顯著 市場(chǎng)擔(dān)憂美聯(lián)儲(chǔ)降息前景

德國(guó)商業(yè)銀行研究的利率策略師Hauke Siemssen表示，在缺乏明顯的看跌因素的情況下，債券市場(chǎng)的疲軟顯得尤為突出，周二帶來(lái)雙向影響的數(shù)據(jù)也很難提供持久的緩解。市場(chǎng)正在猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)迅速降息，美國(guó)各期限國(guó)債都出現(xiàn)拋售，曲線呈熊市平坦化趨勢(shì)。隨著歐洲大部分地區(qū)放假，預(yù)計(jì)流動(dòng)性將較為稀薄，這可能使得數(shù)據(jù)出現(xiàn)小的意外也會(huì)引發(fā)相當(dāng)大的波動(dòng)。預(yù)計(jì)德國(guó)ZEW商業(yè)信心指數(shù)將保持疲軟，盡管其通常不是主要的市場(chǎng)推動(dòng)因素，但長(zhǎng)期德債仍可能會(huì)從中受益。與此同時(shí)，預(yù)計(jì)美國(guó)的零售銷售數(shù)據(jù)將有所回升。

俄羅斯將9月石油出口關(guān)稅上調(diào)27%至每噸21.4美元

俄羅斯財(cái)政部在聲明中表示，將把9月原油和燃料油出口關(guān)稅上調(diào)26.6%，至每噸21.40美元，為今年以來(lái)的最高水平。此外，俄羅斯9月汽油出口關(guān)稅將從8月的每噸5美元上調(diào)至6.40美元。根據(jù)每噸7.33桶的折算率計(jì)算，9月原油出口關(guān)稅相當(dāng)于2.92美元/桶左右。關(guān)稅上調(diào)反映了烏拉爾原油均價(jià)在7月15日至8月14日的監(jiān)測(cè)期內(nèi)上漲。

美銀調(diào)查顯示，通脹令央行持鷹派立場(chǎng)是基金經(jīng)理面臨的最大尾部風(fēng)險(xiǎn)

多數(shù)基金經(jīng)理認(rèn)為，通脹仍將使央行傾向于繼續(xù)加息，這對(duì)他們來(lái)說(shuō)是最大的尾部風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)銀行8月份進(jìn)行的全球基金經(jīng)理調(diào)查中，45%的基金經(jīng)理給出了這樣的答案。緊隨其后的是地緣政治惡化的風(fēng)險(xiǎn)，占14%，而基金經(jīng)理還認(rèn)為銀行信貸緊縮和全球衰退也是尾部風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)查顯示，系統(tǒng)性信貸事件和人工智能/科技泡沫也被認(rèn)為是潛在的尾部風(fēng)險(xiǎn)。

新加坡7月住宅銷量增長(zhǎng)四倍 至今年最高水平

盡管利率上升、政府出臺(tái)了最新的降溫措施，但新加坡住宅銷量上個(gè)月仍反彈至一年多來(lái)的最高水平。市區(qū)重建局周二公布的數(shù)據(jù)顯示，7月新購(gòu)私人住宅套數(shù)較前一個(gè)月的278套飆升了四倍，至1412套。這是2021年11月以來(lái)的最高水平；當(dāng)月成交量超過(guò)1500套，受到新加坡放松新冠防控措施影響。因?yàn)榻杩畛杀旧仙屯?，從加拿大到英?guó)的一些國(guó)家樓市銷量下滑，但新加坡的依然強(qiáng)勁。

美國(guó)零售數(shù)據(jù)料提振美元，歐元兌美元或繼續(xù)承壓

丹麥銀行研究中心外匯和利率策略主管Jens Naervig Pedersen表示，強(qiáng)勁的美國(guó)零售數(shù)據(jù)可能會(huì)提振美元，而進(jìn)一步拖累歐元兌美元。歐元兌美元在周一跌至1.09以下，創(chuàng)下逾五周以來(lái)的最低水平，過(guò)去一個(gè)月一直處于下行軌道。最近兩次相當(dāng)溫和的美國(guó)CPI數(shù)據(jù)并沒(méi)有引發(fā)美元持續(xù)的周期性下跌。與此同時(shí)，歐元區(qū)的增長(zhǎng)前景似乎正在惡化，預(yù)計(jì)這種模式將繼續(xù)令歐元兌美元承壓。

瞄準(zhǔn)商業(yè)地產(chǎn)危機(jī) 華爾街資金低價(jià)大量涌入

據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道，華爾街公司正在籌集資金，以收購(gòu)寫(xiě)字樓、公寓和其他陷入困境的商業(yè)地產(chǎn)。華爾街公司希望以遠(yuǎn)低于投資者幾年前所支付的價(jià)格收購(gòu)這些地產(chǎn)。商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)面臨幾十年來(lái)最困難的危機(jī)之際，監(jiān)管文件顯示，Cohen & Steers、高盛、EQT Exeter和BGO等知名公司正在籌集數(shù)十億美元資金，用于投資不良資產(chǎn)和其他價(jià)值下滑的房地產(chǎn)。其中，作為全球最大的房地產(chǎn)市場(chǎng)之一，寫(xiě)字樓市場(chǎng)還受到了新冠后“返回辦公室工作率”較低的打擊，寫(xiě)字樓空置率飆升。

日本上市企業(yè)一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)46% 許多企業(yè)宣布上調(diào)業(yè)績(jī)

日本上市企業(yè)2023財(cái)年一季度（4至6月）財(cái)報(bào)已基本出爐，凈利潤(rùn)總計(jì)（不含金融行業(yè)）為10.82萬(wàn)億日元（約合人民幣5400億元），較上年同期增長(zhǎng)46.4%。增長(zhǎng)主要由于軟銀集團(tuán)（SBG）虧損大幅縮小。制造業(yè)增長(zhǎng)11.2%，半導(dǎo)體供應(yīng)短缺的情況緩解，產(chǎn)量提升的汽車等運(yùn)輸設(shè)備表現(xiàn)良好。除SBG以外的非制造業(yè)增長(zhǎng)2.1%。許多企業(yè)宣布上調(diào)業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)2023財(cái)年總額將達(dá)到歷史最高水平。

穆迪稱中國(guó)今年底將成為全球最大汽車出口國(guó)

穆迪在一份報(bào)告中表示，到2023年底，中國(guó)有望超越日本，成為全球最大的汽車出口國(guó)。第二季度中國(guó)汽車出口與日本的差距約為每月7萬(wàn)輛，而去年同期為近17.1萬(wàn)輛。穆迪寫(xiě)道：“按照這個(gè)速度，中國(guó)有望在今年年底超過(guò)日本?！敝袊?guó)在鋰離子電池生產(chǎn)方面擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，穆迪認(rèn)為這是中國(guó)汽車制造商在電動(dòng)汽車生產(chǎn)成本方面具有優(yōu)勢(shì)的一個(gè)因素。穆迪經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示：“事實(shí)上，中國(guó)在汽車工業(yè)中采用新技術(shù)的速度是無(wú)與倫比的”。

3、紐市盤(pán)前主要貨幣對(duì)走勢(shì)

歐元/美元：截止北京時(shí)間20：22，歐元/美元上漲，現(xiàn)報(bào)1.0928，漲幅0.20%。紐市盤(pán)前，受隨機(jī)積極因素的影響，歐元對(duì)美元現(xiàn)在顯示出一些輕微的看漲傾向，繼續(xù)失去積極勢(shì)頭，等待恢復(fù)熊市波，其下一個(gè)主要目標(biāo)位于1.0785，這取決于雙頂形態(tài)的持續(xù)影響。

英鎊/美元：截止北京時(shí)間20：22，英鎊/美元上漲，現(xiàn)報(bào)1.2715，漲幅0.29%。紐市盤(pán)前，GBPUSD對(duì)再次測(cè)試第一個(gè)關(guān)鍵阻力1.2725，技術(shù)指標(biāo)繼續(xù)提供負(fù)面信號(hào)，等待激勵(lì)價(jià)格恢復(fù)今天預(yù)期的熊市趨勢(shì)，目標(biāo)是1.2505作為下一個(gè)主站，而實(shí)現(xiàn)它需要持有1.2725以下，最重要的是1.2825以下。

現(xiàn)貨黃金：截止北京時(shí)間20：22，現(xiàn)貨黃金下跌，現(xiàn)報(bào)1903.19，跌幅0.21%。紐市盤(pán)前，黃金價(jià)格顯示平靜的負(fù)面交易繼續(xù)施壓于1900.00水平，加強(qiáng)了今天繼續(xù)熊市趨勢(shì)的預(yù)期，目標(biāo)是1892.00，隨后是1873.50水平，作為下一個(gè)主要站。

現(xiàn)貨白銀：截止北京時(shí)間20：22，現(xiàn)貨白銀下跌，現(xiàn)報(bào)22.399，跌幅0.78%。紐市盤(pán)前，白銀價(jià)格恢復(fù)其負(fù)面交易以遠(yuǎn)離22.60水平，這支持了在今天剩余時(shí)間內(nèi)繼續(xù)熊市趨勢(shì)主導(dǎo)的預(yù)期，并且實(shí)現(xiàn)我們?cè)?2.25的第一個(gè)目標(biāo)的道路是開(kāi)放的，提醒您，打破它將推動(dòng)價(jià)格到21.75作為下一站，而持有低于23.00代表實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的關(guān)鍵條件。

原油市場(chǎng)：截止北京時(shí)間20：22，美油下跌，現(xiàn)報(bào)81.230，跌幅1.48%。紐市盤(pán)前，原油價(jià)格恢復(fù)其負(fù)面交易以突破82.35并在82.35下方結(jié)算，強(qiáng)化了在即將到來(lái)的交易中繼續(xù)看跌趨勢(shì)的預(yù)期，提醒您我們主要等待的目標(biāo)位于82.35，而實(shí)現(xiàn)它需要持有低于82.90，最重要的是低于83.60。

4、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

高盛：盡管俄央行加息 盧布仍將走弱

高盛表示，盡管俄羅斯央行周二在緊急會(huì)議上上調(diào)了政策利率，除非油價(jià)上漲，否則俄羅斯盧布將繼續(xù)貶值。高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家Clemens Grafe表示，由于7月份的實(shí)際有效匯率仍比2021年第四季度高出約10%，因此盧布并未被低估。鑒于西方國(guó)家對(duì)俄羅斯實(shí)施的制裁，高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)俄羅斯是否有能力為經(jīng)常賬戶赤字提供資金表示懷疑，而且他們也不認(rèn)為歐洲央行愿意動(dòng)用其儲(chǔ)備為俄羅斯提供資金。因此，經(jīng)常賬戶平衡實(shí)際上是對(duì)經(jīng)濟(jì)的約束，這將導(dǎo)致盧布大幅波動(dòng)。此外，由于制裁，利率上調(diào)對(duì)盧布的傳導(dǎo)可能會(huì)很慢。

荷蘭國(guó)際：英國(guó)央行9月加息幾成定局

荷蘭國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)家史密斯在一份報(bào)告中寫(xiě)道，目前英國(guó)央行9月份的利率決定幾乎沒(méi)有疑問(wèn)。此前的就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，工資增長(zhǎng)出現(xiàn)了新的回升。盡管有跡象表明英國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)正在降溫，而且周三公布的通脹數(shù)據(jù)也有可能帶來(lái)驚喜，但在截至6月份的三個(gè)月里，工資增長(zhǎng)達(dá)到了有記錄以來(lái)的最高水平，這“幾乎鞏固了9月份的加息預(yù)期”。而往后看，即使工資增長(zhǎng)沒(méi)有出現(xiàn)明顯放緩，英國(guó)央行也可能在11月暫停加息周期。

凱投宏觀：英國(guó)薪資加速提高英國(guó)央行9月加息概率

凱投宏觀副首席英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ruth Gregory在一份報(bào)告中表示，英國(guó)工資增長(zhǎng)加速支持了英國(guó)央行將在9月份再次加息的觀點(diǎn)。Gregory表示，在截至6月份的三個(gè)月里，就業(yè)人數(shù)減少了6.6萬(wàn)人，這表明緊張的勞動(dòng)力市場(chǎng)正在緩解，應(yīng)該會(huì)讓英國(guó)央行政策制定者感到高興，但就業(yè)人數(shù)降溫并沒(méi)有導(dǎo)致薪資增長(zhǎng)放緩，6月收入增速?gòu)?月0.5%飆升至1.1%。不過(guò)，英國(guó)央行是否將基準(zhǔn)利率從5.25%上調(diào)至5.5%仍將取決于下一個(gè)勞動(dòng)力市場(chǎng)和兩份通脹數(shù)據(jù)的發(fā)布。

（亞匯網(wǎng)編輯：冰凡）