基本消息面

(相關(guān)資料圖)

北京時間周一（7月10日），本周聚焦美聯(lián)儲經(jīng)濟(jì)褐皮書以及美聯(lián)儲官員講話，在上周五公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)打擊美聯(lián)儲加息押注后，本周關(guān)注相關(guān)講話，以尋求更多利率信號；油市關(guān)注三大月報和美聯(lián)儲歐盟能源部長非正式會議，此外，關(guān)注新西蘭聯(lián)儲和加拿大央行利率決議。

市場要聞

美國計劃再購買600 萬桶原油以補(bǔ)充戰(zhàn)略石油儲備

拜登政府當(dāng)?shù)貢r間上周五宣布將額外購買600萬桶原油以補(bǔ)充戰(zhàn)略石油儲備。該政府繼續(xù)緩慢補(bǔ)充應(yīng)急儲備。本次采購計劃于10月和11月進(jìn)行。據(jù)了解，由于俄烏沖突，美國歷史性地動用了1.8億桶戰(zhàn)略石油儲備，再加上國會授權(quán)的其他庫存釋放，導(dǎo)致儲備規(guī)模處于40年低點(diǎn)。

2022年全社會用電量比上年增長3.6%

中國電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布《中國電力行業(yè)年度發(fā)展報告2023》。報告顯示，2022年，全國全社會用電量86369億千瓦時，比上年增長3.6%，增速比上年回落6.7個百分點(diǎn)；全國人均用電量6116千瓦時/人，比上年增加217千瓦時/人。截至2022年底，全國全口徑發(fā)電裝機(jī)容量256733萬千瓦，比上年增長8.0%，增速比上年提升0.2個百分點(diǎn)。2022年，全國全口徑發(fā)電量86939億千瓦時，比上年增長3.6%。

上半年全國鐵路發(fā)送旅客17.7億人次 接近2019年同期水平

今年上半年，全國鐵路發(fā)送旅客17.7億人次，接近2019年同期水平，其中4、5、6月份旅客發(fā)送量快速攀升，較2019年同期分別增長7.6%、5.6%、4.8%，4月29日發(fā)送旅客1966.1萬人次，創(chuàng)鐵路單日旅客發(fā)送量歷史新高。

證監(jiān)會：支持基金公司拓寬收入來源 允許個人養(yǎng)老金份額設(shè)定更低管理費(fèi)率

證監(jiān)會消息，支持基金公司拓寬收入來源，推動基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)，支持基金公司申請基金投顧業(yè)務(wù)資格，實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升服務(wù)能力，拓寬收入來源。允許基金管理人依法對個人養(yǎng)老金等特定資金投資的基金份額設(shè)定更低的管理費(fèi)率，提高公募基金行業(yè)綜合競爭力。

吸引外資額創(chuàng)新高，中國經(jīng)濟(jì)再獲“信任票”

聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議（貿(mào)發(fā)會議）日前發(fā)布的《2023世界投資報告》顯示，2022年中國吸引的外國直接投資額增加5%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1891億美元。同時，受烏克蘭危機(jī)升級、食品和能源價格高漲及公共債務(wù)飆升等因素影響，2022年全球外國直接投資較上年下降12%至1.3萬億美元。分析人士指出，在世界經(jīng)濟(jì)面臨多重挑戰(zhàn)背景下，中國吸引外國直接投資穩(wěn)步增長，再一次表明世界向中國經(jīng)濟(jì)投下“信任票”。

“人工智能造福人類”全球峰會在瑞士舉行 聚焦人工智能治理

在上海舉行的2023世界人工智能大會8日閉幕。本次大會，參展企業(yè)數(shù)量、展覽面積均創(chuàng)歷屆之最。幾乎是與上海人工智能大會同時，瑞士時間6日至7日，還有一個名為“人工智能造福人類”全球峰會在瑞士日內(nèi)瓦舉行。會議也就人工智能治理、如何利用人工智能推動世界可持續(xù)發(fā)展等議題進(jìn)行探索。

北約峰會將舉行 外媒稱北約在“秀肌肉”

北約峰會將于11日至12日在立陶宛首都維爾紐斯舉行。連日來，北約多國派出重兵加強(qiáng)對維爾紐斯的安保。有西方媒體在報道中稱，這是北約在借舉辦峰會之際“展示肌肉”。

貴金屬

金價上周五上漲，并有望實現(xiàn)四周以來的首個周線漲幅，美元和債券收益率下跌，因為在美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)疲軟后，市場對7月以后的加息軌跡再次產(chǎn)生懷疑。

勞工部的數(shù)據(jù)顯示，上個月的非農(nóng)就業(yè)崗位增幅遠(yuǎn)低于預(yù)期，但在工資增長相當(dāng)強(qiáng)勁的情況下，失業(yè)率從七個月的高位回落。指標(biāo)10年期美國公債收益率從四個多月的峰值回落，而美元在數(shù)據(jù)公布后下滑0.9%至兩周多的低點(diǎn)，這使得黃金對其他貨幣持有者具有吸引力。交易員堅持押注美聯(lián)儲將在本月加息，但對此后加息的可能性越來越存疑。

紐約獨(dú)立金屬交易商Tai Wong說， “黃金買盤保持穩(wěn)固，甚至在該數(shù)據(jù)之前就已經(jīng)交易走高。今天的報告給了多頭一些安慰，至少是短期的，黃金應(yīng)該能夠持于1910美元以上，但真正的考驗是1950-60美元的水平，100和200日移動均線在此交匯。該報告并沒有軟到足以支撐反彈到那種水平?！?/p>

黃金對美國利率上升很敏感，利率上升增加了持有非孳息黃金的機(jī)會成本。其他貴金屬中，白銀上漲1.5%至每盎司23.08美元，鉑金上漲1%至910.77美元，鈀金上漲0.6%至1248.66美元。

原油

油價上周五攀升約3%，觸及九周最高，供應(yīng)擔(dān)憂和技術(shù)性買盤蓋過了對進(jìn)一步加息可能令經(jīng)濟(jì)增長放緩和石油需求減少的擔(dān)憂。

布倫特原油創(chuàng)下5月1日以來最高收盤水平，美國原油創(chuàng)下5月24日以來最高收盤水平。兩大指標(biāo)合約周線均上漲約5%。

Price Futures Group分析師Phil Flynn表示：“我們正在敲打一扇很大的向上突破的門。我認(rèn)為今天在這種水平上看到了一些空頭回補(bǔ)......因為很多人一直在做空?！?/p>

經(jīng)過兩個月在大約73-77美元之間的盤整，布倫特原油自4月中以來首次進(jìn)入技術(shù)上的超買區(qū)。

最大石油出口國沙特阿拉伯和俄羅斯本周宣布了新的減產(chǎn)措施，使石油輸出國組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+聯(lián)盟的總減產(chǎn)量達(dá)到約500萬桶/日，約占全球石油需求的5%。

接近OPEC的消息人士稱，OPEC可能會對明年的石油需求增長保持樂觀的看法。一位政府消息人士周五對路透表示，俄羅斯無需進(jìn)行類似規(guī)模的減產(chǎn)就能兌現(xiàn)降低石油出口的最新承諾，因為需要更多燃料來滿足國內(nèi)需求。

能源服務(wù)公司貝克休斯表示，美國能源企業(yè)本周活躍石油和天然氣鉆機(jī)數(shù)有所增加，為10周以來的第一次，天然氣鉆機(jī)數(shù)創(chuàng)下2016年10月以來的最大周度增幅。

美元降至兩周最低，這也給原油價格帶去支撐。此前數(shù)據(jù)顯示美國就業(yè)增長低于預(yù)期但仍足夠強(qiáng)勁，可能推動美聯(lián)儲在本月晚些時候像之前暗示的那樣恢復(fù)加息。

外匯

美元上周五急挫，美國勞動力市場韌性減弱的跡象令美聯(lián)儲長時間維持高利率的前景降低，而日元則因擔(dān)心10年期美國公債收益率升至4%以上而跳漲。

美國勞工部在一份就業(yè)報告中表示，美國經(jīng)濟(jì)6月增加的就業(yè)崗位為兩年半來以來最少，報告還顯示4月和5月的就業(yè)增幅比之前報告的少11萬個。

出于經(jīng)濟(jì)原因從事兼職工作的人數(shù)跳增也表明勞動力市場疲軟，但就業(yè)增長步伐依然強(qiáng)勁，且通脹仍是美聯(lián)儲目標(biāo)水平的兩倍，本月加息的可能性很大。

Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示，市場正關(guān)注將于下周發(fā)布的消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)，該指數(shù)可能顯示通脹率放緩至3.1%。這將降低美聯(lián)儲在7月底加息后再次加息的可能性。

他稱，“這是一個拐點(diǎn)，6月下半月美元的上漲是一次逆勢調(diào)整，美元去年9月至10月開始的潛在下跌趨勢將恢復(fù)。”

日元兌美元上漲1.37%，觸及142.13的兩周高位。高級市場分析師Joe Manimbo表示，10年期美債收益率升至4%以上，加劇了市場對日本可能干預(yù)匯市的擔(dān)憂。

他表示：“避險情緒成為本周的主要主題，加上美元兌日元徘徊在這些高位附近，市場擔(dān)心日本可能會重新接入并進(jìn)行干預(yù)以支撐日元。我們?nèi)匀痪嚯x145很近，這似乎是一個關(guān)鍵水平，美國公債收益率，尤其是10年期公債收益率保持在4%以上，證明美元兌日元的任何下行走勢都可能非常有限。”

除日元外，美元和其他主要貨幣均處于窄幅交易區(qū)間，大多數(shù)央行都在收緊貨幣政策以對抗通脹。 周四強(qiáng)勁的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將美國短期公債收益率推至2007年以來最高，反映出美聯(lián)儲在7月26日結(jié)束為期兩天的政策會議時可能會加息25個基點(diǎn)的看法。

就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，期貨市場的走勢暗示，美聯(lián)儲在三周內(nèi)加息的概率為88.8%。

日本政府上周五公布數(shù)據(jù)顯示，5月經(jīng)常性薪資創(chuàng)28年來最大增幅，這強(qiáng)化了日本央行將不得不盡早調(diào)整其超寬松貨幣政策的觀點(diǎn)。

三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(MUFG)策略師Lee Hardman表示，“更有力的工資談判開始出現(xiàn)，這正是日本央行所希望的。他們已經(jīng)說得很清楚，如果他們看到更持續(xù)、更強(qiáng)勁的工資增長的證據(jù)，這可能會給他們更多的信心，相信他們可以打敗通脹目標(biāo)，然后明顯擺脫寬松的政策設(shè)定。”

Hardman稱，投機(jī)客的一些軋平頭寸為日元的反彈帶來推動，他們此前建立了相當(dāng)大的看跌頭寸。

美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的每周數(shù)據(jù)顯示，投機(jī)客持有97.93億美元的日圓空頭頭寸，為2022年5月以來最大，僅過去三個月的規(guī)模就幾乎翻了一番。

日元兌美元在近兩周的時間里一直保持在略低于145的水平，日本當(dāng)局已明確表示對日元疲軟感到擔(dān)憂。日元去年秋天觸及了這一水平，促使當(dāng)局進(jìn)行了幾十年來的首次干預(yù)。