“相知于眼波流轉(zhuǎn)、相守于漫漫余生”，情人節(jié)將至，實(shí)物貴金屬購(gòu)入需求不斷提升。2月8日，北京商報(bào)記者注意到，為了搶抓節(jié)日熱點(diǎn)，有不少銀行陸續(xù)推出了名目繁多的黃金、白銀飾品吸引用戶的目光；也有銀行將外觀精美、可供收藏的金條作為主推產(chǎn)品大力宣傳，并提供免費(fèi)刻字等福利?，F(xiàn)在購(gòu)入貴金屬產(chǎn)品或黃金首飾是不是好時(shí)機(jī)？多位銀行客戶經(jīng)理表示：仍需關(guān)注溢價(jià)表現(xiàn)，短期升值概率不大，但可作為長(zhǎng)期保值選項(xiàng)。

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銀行發(fā)力貴金屬營(yíng)銷

“節(jié)日營(yíng)銷”一直以來(lái)都是銀行發(fā)力的重點(diǎn)，2月8日，北京商報(bào)記者注意到，雖然距離情人節(jié)還有一段時(shí)間，但已有不少銀行開始趁著節(jié)日熱點(diǎn)推出貴金屬產(chǎn)品營(yíng)銷活動(dòng)造勢(shì)。

“情人節(jié)期間我們支行將向用戶推出貴金屬產(chǎn)品免費(fèi)刻字的小福利，以及一些增值服務(wù)?！币晃还煞葜沏y行支行理財(cái)經(jīng)理介紹稱，“目前我行推出的黃金產(chǎn)品主要分為三類，一類為賬戶金，這相當(dāng)于一個(gè)虛擬的黃金賬戶，是集黃金購(gòu)買、贖回等于一體的理財(cái)產(chǎn)品；一類為投資金條；還有一類為實(shí)物黃金，例如金瓜子、各類帶有制作工藝的黃金、白銀飾品。”

一家國(guó)有大行客戶經(jīng)理也介紹稱，“我們情人節(jié)期間主打推出的還是一款兔年生肖工藝金產(chǎn)品，該產(chǎn)品雖然是去年年底推出的，但這個(gè)產(chǎn)品的價(jià)格沒(méi)有隨著金價(jià)的上漲進(jìn)行調(diào)整，還是之前的統(tǒng)一定價(jià)，不過(guò)未來(lái)不排除有上調(diào)的可能”。

從類別來(lái)看，銀行在情人節(jié)前夕銷售的貴金屬產(chǎn)品主要有黃金、白銀兩大類，其中以具有收藏價(jià)值的金條和可佩戴的飾品居多。而從購(gòu)買方式來(lái)看，除了從柜臺(tái)預(yù)約購(gòu)買外，用戶還可以通過(guò)手機(jī)銀行App下單購(gòu)買。

在調(diào)查過(guò)程中，有客戶經(jīng)理表示，通過(guò)線上下單購(gòu)買是銀行較為支持的一種方式，一是能節(jié)省用戶時(shí)間成本；二是銀行保管黃金的壓力較大，為了避免在運(yùn)輸途中出現(xiàn)損耗，也建議線上購(gòu)買。北京商報(bào)記者隨機(jī)掃描客戶經(jīng)理提供的二維碼信息發(fā)現(xiàn)，跳轉(zhuǎn)的貴金屬購(gòu)買鏈接多為與銀行合作的貴金屬銷售平臺(tái)，產(chǎn)品種類豐富齊全，用戶可以直接下單。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華指出，銀行積極營(yíng)銷貴金屬，主要是一方面銀行借助節(jié)日喜慶拓展業(yè)務(wù)，拓寬盈利空間；另一方面，前一段時(shí)間黃金價(jià)格走高，提振部分市場(chǎng)對(duì)黃金需求。銀行發(fā)展貴金屬業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)比較明顯，銀行擁有龐大的用戶基礎(chǔ)，網(wǎng)點(diǎn)多、線上線下渠道廣泛，擁有品牌優(yōu)勢(shì)，用戶信賴銀行的安全交易模式，賬戶資金結(jié)算便利快捷，以及擁有較好銷售人才隊(duì)伍等。

不同產(chǎn)品溢價(jià)各有不同

通過(guò)節(jié)日營(yíng)銷發(fā)力貴金屬業(yè)務(wù)是銀行拓寬中間收入的一項(xiàng)重要渠道。銀行力推黃金產(chǎn)品也與金價(jià)不斷走高有關(guān)。近段時(shí)間，黃金迎來(lái)了一波漲勢(shì)行情。2月8日，倫敦現(xiàn)貨黃金開盤報(bào)1872.39美元/盎司，隨后一路走高漲至1886.14美元/盎司的高位。截至記者發(fā)稿，倫敦現(xiàn)貨黃金報(bào)1883.02美元/盎司。

金價(jià)的不斷走高也激發(fā)了用戶購(gòu)買貴金屬的熱情，不過(guò)，在走訪過(guò)程中，有銀行客戶經(jīng)理提醒：還要關(guān)注各類黃金產(chǎn)品在溢價(jià)方面的不同。上述股份制銀行支行理財(cái)經(jīng)理指出，“黃金的價(jià)格目前在410元至420元/克左右，工藝金的購(gòu)買溢價(jià)比較高，例如我行在售的一款工藝金產(chǎn)品，1克的價(jià)格基本在600元左右，原因就是該產(chǎn)品的工藝較為復(fù)雜。而具有收藏價(jià)值的金條加價(jià)比較低，通常情況下1克重量加價(jià)費(fèi)用在10.5元左右，這是加工金條的澆筑費(fèi)和手續(xù)費(fèi)”。

一位國(guó)有大行理財(cái)經(jīng)理也坦言，銀行在售的貴金屬產(chǎn)品確實(shí)存在溢價(jià)，工藝金貴金屬產(chǎn)品的溢價(jià)較高，主要原因還是制作周期長(zhǎng)、工藝繁瑣；金條的溢價(jià)相對(duì)較小。

中國(guó)（香港）金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，銀行推出的貴金屬產(chǎn)品一般都會(huì)采取加點(diǎn)的方式，手續(xù)費(fèi)收入相對(duì)比較可觀。不過(guò)，另一方面，貴金屬價(jià)格波動(dòng)相對(duì)比較大，一旦黃金、白銀價(jià)格走低，購(gòu)買者出現(xiàn)虧損的時(shí)候，也容易引發(fā)與銀行之間的矛盾。所以銀行在銷售貴金屬業(yè)務(wù)時(shí)一定要將風(fēng)險(xiǎn)和溢價(jià)向用戶解釋清楚，再進(jìn)行貴金屬業(yè)務(wù)的銷售。

可作為長(zhǎng)期保值選項(xiàng)

作為傳統(tǒng)避險(xiǎn)類資產(chǎn)，貴金屬可以帶來(lái)更好的資產(chǎn)保護(hù)作用。根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)近日發(fā)布的《全球黃金需求趨勢(shì)報(bào)告》顯示，2022年全球黃金需求同比增長(zhǎng)18%，達(dá)到4741噸，創(chuàng)下自2011年以來(lái)最高年度總需求量。

另?yè)?jù)央行數(shù)據(jù)顯示，1月中國(guó)外匯儲(chǔ)備里的黃金儲(chǔ)備達(dá)到6512萬(wàn)盎司，較去年12月環(huán)比增加48萬(wàn)盎司，為連續(xù)三個(gè)月增持黃金。有分析人士認(rèn)為，央行積極增持黃金主要是出于規(guī)避信用貨幣風(fēng)險(xiǎn)、儲(chǔ)備資產(chǎn)多元化的考慮，那么對(duì)用戶來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在配置貴金屬產(chǎn)品值不值？

在周茂華看來(lái)，從全球環(huán)境看，美聯(lián)儲(chǔ)加息接近尾聲，美元前景偏弱，全球政經(jīng)局勢(shì)不確定仍高，一定程度提升了黃金儲(chǔ)備吸引力。盡管從歷史經(jīng)驗(yàn)看，央行增持黃金并非黃金價(jià)格走勢(shì)決定力量，但需求改善有助于黃金價(jià)格穩(wěn)定性。從趨勢(shì)看，美聯(lián)儲(chǔ)加息及地緣沖突等不確定性，對(duì)黃金有一定支撐作用，但需要關(guān)注波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

“目前是黃金購(gòu)入相對(duì)比較好的時(shí)機(jī)，主要原因是去年美國(guó)經(jīng)過(guò)不斷的加息之后，將進(jìn)入一個(gè)更長(zhǎng)的降息周期，加上全球債務(wù)帶來(lái)的流動(dòng)性過(guò)剩，黃金長(zhǎng)期來(lái)看具有避險(xiǎn)和保值的作用。”王紅英如是說(shuō)道。

在調(diào)查過(guò)程中，也有多位銀行理財(cái)經(jīng)理稱，應(yīng)將黃金等貴金屬產(chǎn)品作為長(zhǎng)期保值的選項(xiàng)，短期大幅升值的概率不大。