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指股網(wǎng)——貴金屬：通脹下降仍處早期金銀窄幅震蕩；周三，黃金白銀期貨窄幅震蕩。截至14:30，滬金主力合約AU2304暫報(bào)412.78元/克，下跌0.04%，滬銀主力合約AG2306暫報(bào)5000元/千克，下跌0.16%。鮑威爾隔夜講話表示，通脹下降過(guò)程已開(kāi)始還在早期，限制性利率必須保持些時(shí)間，隔夜美元指數(shù)略有回落，金銀窄幅震蕩。在強(qiáng)非農(nóng)和服務(wù)業(yè)ISM的推動(dòng)下，市場(chǎng)前期積極的3月后停止加息預(yù)期推后至5月，逐漸向美聯(lián)儲(chǔ)2月會(huì)議和前期點(diǎn)陣圖中所反映的現(xiàn)實(shí)回歸。盡管長(zhǎng)線驅(qū)動(dòng)貴金屬上漲的衰退預(yù)期、美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩和央行購(gòu)金未改變，但中短期看市場(chǎng)或需等待預(yù)期充分調(diào)整，并有更多數(shù)據(jù)指向衰退預(yù)期和通脹預(yù)期的情況下，方能迎來(lái)下一波上行。棉花：鄭棉弱勢(shì)調(diào)整短線交易為主；周三，鄭棉早盤(pán)開(kāi)盤(pán)后小幅上沖再度震蕩走低，成交持倉(cāng)變化不大。中國(guó)棉花信息網(wǎng)顯示，現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格小幅下調(diào)，3128B指數(shù)較前一日下調(diào)4元/噸，報(bào)15927元/噸?；久嫔险w產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)健康，下方空間有限。但被商品整體下跌勢(shì)頭拖累。操作上建議短線交易為主，中期多單持有。白糖：鄭糖小幅反彈；周三，鄭糖早盤(pán)維持小幅單談走勢(shì)。成交放大，持倉(cāng)增加。現(xiàn)貨價(jià)格維持強(qiáng)勢(shì)。國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看，一季度整體來(lái)看供需依舊偏緊，預(yù)計(jì)維持偏強(qiáng)勢(shì)頭。國(guó)內(nèi)基本面來(lái)看，內(nèi)外價(jià)差過(guò)大，對(duì)于鄭糖價(jià)格有所支撐。消費(fèi)預(yù)期轉(zhuǎn)好?？傮w操作上維持多頭思路。玉米:供需面利好缺乏玉米偏弱震蕩；周三大商所玉米期貨震蕩偏弱，主力3月合約跌0.25%，暫報(bào)2784元?，F(xiàn)貨方面，據(jù)匯易網(wǎng)，目前北港玉米二等收購(gòu)2810-2820元/噸，較昨日降價(jià)10元/噸，廣東蛇口新糧散船2950-2980元/噸，較昨日降價(jià)20-30元，集裝箱一級(jí)玉米報(bào)價(jià)3030元/噸以內(nèi)，黑龍江深加工新玉米主流收購(gòu)2600-2700元/噸，吉林深加工玉米主流收購(gòu)2650-2750元/噸，內(nèi)蒙古玉米主流收購(gòu)2670-2780元/噸，遼寧玉米主流收購(gòu)2750-2850元/噸。往后來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)基層售糧進(jìn)度偏慢，農(nóng)戶余糧偏多，春季上市壓力仍存，而下游養(yǎng)殖及深加工企業(yè)利潤(rùn)欠佳，短期供需面偏弱，此外，市場(chǎng)開(kāi)始傳聞定向稻谷將于3月啟動(dòng)，對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)額外壓力。操作上，短期偏空操作。生豬:現(xiàn)貨偏弱期貨近端跌幅較大；周三生豬期貨下跌，主力LH2303合約暫報(bào)14315元，較上日結(jié)算價(jià)跌1.48%。現(xiàn)貨方面，據(jù)匯易網(wǎng)，河南報(bào)價(jià)13.9元/公斤-14.4元/公斤，較昨日小跌0.1元/公斤；山東報(bào)價(jià)14.7元/公斤-15.3元/公斤，較昨日持平。往后來(lái)看，目前生豬處于節(jié)后需求淡季，而生豬宰后均重指標(biāo)仍偏高，意味著大豬尚未消化完畢，基本面缺少向上驅(qū)動(dòng)因素，但豬價(jià)已經(jīng)跌至低位，且豬糧比價(jià)進(jìn)入一級(jí)預(yù)警區(qū)間，政策上開(kāi)始收儲(chǔ)，或減輕豬價(jià)下行動(dòng)力，后市或進(jìn)入震蕩階段。操作上，觀望。豆類(lèi)：報(bào)告前連粕低位震蕩；周三連粕市場(chǎng)低位震蕩，早盤(pán)期價(jià)略有下滑，午后抄底買(mǎi)盤(pán)入場(chǎng)，期價(jià)小幅回升。國(guó)際方面，今晚USDA報(bào)告出臺(tái)，市場(chǎng)聚焦到南美大豆的調(diào)整幅度上，而對(duì)于美豆供求平衡表調(diào)整幅度有限。關(guān)注阿根廷大豆產(chǎn)量的預(yù)估。市場(chǎng)預(yù)估阿根廷22/23年度產(chǎn)量在3700-4200萬(wàn)噸，USDA可能下調(diào)阿根廷產(chǎn)量在4100-4200萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)方面，匯易網(wǎng)報(bào)價(jià)顯示，國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價(jià)較昨日穩(wěn)中略降，部分品牌跌幅10元/噸。由于今晚USDA報(bào)告出臺(tái)，市場(chǎng)仍有一定的避險(xiǎn)情緒，市場(chǎng)波動(dòng)略顯謹(jǐn)慎，等待今晚報(bào)告給予方向。操作上快進(jìn)快出波段操作為宜。油脂：油脂區(qū)間震蕩等待報(bào)告指引；周三油脂期貨震蕩收漲，早盤(pán)期價(jià)沖高回落，此后期價(jià)窄幅震蕩。高位多空分歧明顯，持倉(cāng)略有增加，但盤(pán)面波動(dòng)有限。匯易網(wǎng)報(bào)價(jià)顯示，江蘇豆油價(jià)格穩(wěn)中小漲，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)主流豆油報(bào)價(jià)9600元/噸-9700元/噸，較上一交易日上午盤(pán)面小漲70元/噸。廣東廣州棕櫚油價(jià)格略有上漲，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)主流棕櫚油報(bào)價(jià)7850元/噸-7950元/噸，較上一交易日上午盤(pán)面小漲50元/噸。江蘇張家港菜油價(jià)格平穩(wěn)，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)主流菜油報(bào)價(jià)10920元/噸-11020元/噸，較上一交易日上午盤(pán)面持平。周三BMD毛棕櫚油期貨漲跌互現(xiàn)，基準(zhǔn)合約略微上漲。馬來(lái)西亞棕櫚油局（MPOB）將于2月10日發(fā)布1月份棕櫚油供需數(shù)據(jù)。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，1月底馬來(lái)西亞棕櫚油庫(kù)存可能降至五個(gè)月來(lái)的低點(diǎn)，因?yàn)槌隹诤彤a(chǎn)量大幅降低。國(guó)內(nèi)方面，本周?chē)?guó)際市場(chǎng)兩大重量報(bào)告出臺(tái)，避險(xiǎn)情緒明顯，尤其是連棕油資金離場(chǎng)觀望濃重。油脂市場(chǎng)震蕩行情仍在進(jìn)行中。短線操作快進(jìn)快出。蘋(píng)果：產(chǎn)銷(xiāo)價(jià)格分化蘋(píng)果偏弱震蕩；周三，蘋(píng)果期貨小幅下跌。主力合約AP2305震蕩下行，較上一交易日跌0.2%左右，增倉(cāng)0.4萬(wàn)手，持倉(cāng)19萬(wàn)手。受甘肅價(jià)格上浮影響，產(chǎn)地不少果農(nóng)報(bào)價(jià)提高、冷庫(kù)要價(jià)也偏強(qiáng)硬，但目前整體交易處在有價(jià)無(wú)市的狀態(tài)。下游批發(fā)市場(chǎng)市場(chǎng)到貨數(shù)量下滑，采購(gòu)人員也呈減少趨勢(shì)，主流成交價(jià)格略有下滑。季節(jié)性強(qiáng)的柑橘類(lèi)水果價(jià)格出現(xiàn)下滑，加劇與蘋(píng)果之間的競(jìng)爭(zhēng)。目前庫(kù)存量偏高，尚存一定銷(xiāo)售壓力。操作建議偏空思路對(duì)待?；ㄉ盒星椴▌?dòng)有限；周三，花生期貨小幅上漲。主力合約PK2304寬幅震蕩，較上一交易日漲0.1%左右，持倉(cāng)9萬(wàn)手。部分油廠或簽訂進(jìn)口合同，需要關(guān)注節(jié)后進(jìn)口米的到貨情況。今年新米產(chǎn)量減少，價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，而進(jìn)口尚存一定利潤(rùn)，預(yù)計(jì)進(jìn)口量或小幅恢復(fù)。關(guān)注油廠的收購(gòu)動(dòng)態(tài)及進(jìn)口情況，如果油廠收購(gòu)積極性不高，花生缺乏反彈支撐。操作建議震蕩思路對(duì)待。國(guó)信期貨公司授權(quán)文本由“專(zhuān)注期貨開(kāi)戶交易及專(zhuān)業(yè)行情分析資訊網(wǎng)站”：【一期貨www.1qh.cn】轉(zhuǎn)發(fā)