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亞匯網(wǎng)APP獲悉，國聯(lián)證券發(fā)布機(jī)械設(shè)備行業(yè)策略報告稱，當(dāng)前我國疫情政策邊際向好，2023年P(guān)MI指數(shù)有望逐步走強，下游需求復(fù)蘇或驅(qū)動資本開支增加，部分通用設(shè)備將進(jìn)入更新周期。此外，通用機(jī)械板塊有望受益于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，隨著技術(shù)進(jìn)步與相關(guān)支持政策逐步落地，中高端產(chǎn)品市占率有望提升，龍頭企業(yè)有望充分受益于國產(chǎn)替代。該行重點推薦標(biāo)的包括有信測標(biāo)準(zhǔn)(300938.SZ)、蘇試試驗(300416.SZ)、博威合金(601137.SH)、捷順科技(002609.SZ)、華測檢測(300012.SZ)。民生證券主要觀點如下：疫情政策邊際向好預(yù)計23年下游資本開支增加帶來行業(yè)復(fù)蘇當(dāng)前我國疫情政策邊際向好，2023年P(guān)MI指數(shù)有望逐步走強，下游需求復(fù)蘇或驅(qū)動資本開支增加，部分通用設(shè)備將進(jìn)入更新周期。同時國家專精特新政策持續(xù)推進(jìn)，國產(chǎn)替代趨勢驅(qū)動具備核心技術(shù)自主可控的行業(yè)龍頭成長，龍頭企業(yè)有望受益于產(chǎn)業(yè)制造升級與行業(yè)集中度提升。第三方檢測服務(wù)于國內(nèi)統(tǒng)一大市場有望受益于下游景氣度提升目前第三方檢測行業(yè)龍頭市占率低，政策有望驅(qū)動行業(yè)集中度提升；同時下游景氣度提升有望驅(qū)動相關(guān)企業(yè)盈利能力及現(xiàn)金流向好。該行認(rèn)為隨著國內(nèi)疫情逐步消失，檢測行業(yè)將迎來較好投資機(jī)會。重點推薦華測檢測(300012.SZ)、蘇試試驗(300416.SZ)、信測標(biāo)準(zhǔn)(300938.SZ)，受益標(biāo)的為西測測試(301306.SZ)、中國汽研(601965.SH)等。工控設(shè)備受益于國產(chǎn)替代和下游新興領(lǐng)域的增長增速領(lǐng)跑全球工控設(shè)備為工業(yè)自動化領(lǐng)域上游的核心零部件，具有較高的技術(shù)門檻，目前國產(chǎn)化率較低。隨著國產(chǎn)工控設(shè)備廠商技術(shù)的進(jìn)步，國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品矩陣有望逐漸完善，在國產(chǎn)替代節(jié)奏加快的背景下，內(nèi)資品牌增速有望領(lǐng)跑全球。受益標(biāo)的為匯川技術(shù)(300124.SZ)、禾川技術(shù)(688320.SH)、雷賽智能(002979.SZ)等。通用機(jī)械受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇國產(chǎn)替代節(jié)奏有望加快通用機(jī)械板塊有望受益于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，下游資本開支增長驅(qū)動存量更新需求逐步釋放；隨著技術(shù)進(jìn)步與相關(guān)支持政策逐步落地，中高端產(chǎn)品市占率有望提升，龍頭企業(yè)有望充分受益于國產(chǎn)替代。受益標(biāo)的為鼎泰高科(301377.SZ)、寧波精達(dá)(603088.SH)、國茂股份(603915.SH)等。激光行業(yè)國產(chǎn)替代進(jìn)行時國產(chǎn)激光設(shè)備從宏加工走向精密微加工激光器價格下降持續(xù)推動行業(yè)滲透率提升以及市場規(guī)模增長；該行認(rèn)為目前國內(nèi)企業(yè)在宏加工激光領(lǐng)域基本實現(xiàn)自主可控，未來激光在半導(dǎo)體、MINILED、光伏等領(lǐng)域應(yīng)用的滲透率有望持續(xù)提升并逐步實現(xiàn)國產(chǎn)替代。看好具備核心技術(shù)且布局精密微細(xì)加工領(lǐng)域的公司，受益標(biāo)的為聯(lián)贏激光(688518.SH)、海目星(688559.SH)、德龍激光(688170.SH)、金橙子(688291.SH)等。風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險、國產(chǎn)替代不及預(yù)期風(fēng)險、政策落地不及預(yù)期風(fēng)險、工程機(jī)械海外銷售不及預(yù)期風(fēng)險。