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外匯市場(chǎng)走勢(shì)分析??10月13日，周五亞市早盤(pán)，美元指數(shù)升至106.50，美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)如機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)爆表，支撐美元買(mǎi)盤(pán)走高。哈馬斯已殺害美國(guó)27名公民，美國(guó)總統(tǒng)拜登政府已安排撤離航班，并展開(kāi)人質(zhì)營(yíng)救計(jì)劃，但證實(shí)目前無(wú)法掌握人質(zhì)具體狀況。盡管地緣沖突加劇避險(xiǎn)，但黃金跌至1870美元回吐漲幅，技術(shù)分析稱(chēng)看漲趨勢(shì)中出現(xiàn)疲軟跡象。比特幣多頭需求驟降，投資者情緒處于3個(gè)月低點(diǎn)，遲遲無(wú)法突破28000美元關(guān)鍵阻力。??白宮已確認(rèn)派遣人質(zhì)談判專(zhuān)家與以色列政府合作，并就人質(zhì)營(yíng)救提供建議。哈馬斯襲擊中喪生的美國(guó)公民人數(shù)，已上升至27人。根據(jù)國(guó)家安全委員會(huì)發(fā)言人約翰·柯比(John Kirby)的通報(bào)，目前失蹤的美國(guó)公民人數(shù)為14人。據(jù)推測(cè)，這些人被關(guān)押在加沙?？卤茸C實(shí)：“美國(guó)對(duì)哈馬斯扣押的美國(guó)人質(zhì)的狀況一無(wú)所知?！??外匯市場(chǎng)走勢(shì)分析

美元指數(shù)：截止發(fā)稿，美元指數(shù)交投于106.50附近。美國(guó)經(jīng)濟(jì)正顯示出火熱的跡象，9月份發(fā)布的消費(fèi)者和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)高于預(yù)期，提醒投資者美聯(lián)儲(chǔ)仍然依賴(lài)數(shù)據(jù)，在這種情況下，他們可以考慮在今年剩余時(shí)間內(nèi)再次加息以對(duì)抗通脹。技術(shù)面上，如日線圖所示，美元指數(shù)繼續(xù)顯示出短期技術(shù)前景，傾向于中性，并帶有看跌偏見(jiàn)。為了獲得控制權(quán)，買(mǎi)家必須在20天SMA上方建立強(qiáng)有力的支撐，盡管他們會(huì)遇到最近獲得顯著動(dòng)力的空頭的阻力。交易者應(yīng)觀察小時(shí)圖，因?yàn)镽SI閃爍超買(mǎi)條件，這意味著健康的技術(shù)修正可能即將到來(lái)。

歐元：截止發(fā)稿，歐元/美元徘徊于1.0541附近。昨日歐元/美元下跌，收?qǐng)?bào)1.0528，跌幅0.86%。歐央行公布了9月會(huì)議紀(jì)要，顯示“絕大多數(shù)成員支持加息25個(gè)基點(diǎn)”。加息與暫停加息之間的抉擇千鈞一發(fā)，政策考慮也很重要。周五，歐盟統(tǒng)計(jì)局將公布8月工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)，歐洲央行行長(zhǎng)拉加德將參加世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織年會(huì)的小組討論。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于1.0602，進(jìn)一步阻力位于1.0678，關(guān)鍵阻力位于1.0717；匯價(jià)下行的初步支撐位于1.0488，進(jìn)一步支撐位于1.0449，更關(guān)鍵支撐位于1.0373。

英鎊：截止發(fā)稿，英鎊/美元徘徊于1.2191附近。昨日英鎊/美元下跌，收?qǐng)?bào)1.2174，跌幅1.13%。英鎊兌美元從周四的高點(diǎn)暴跌1.2%，跌至1.2180，此前美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）通脹數(shù)據(jù)普遍超出市場(chǎng)預(yù)期，投資者擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)（Fed）將進(jìn)一步進(jìn)入長(zhǎng)期高位加息周期。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于1.2278，進(jìn)一步阻力位于1.2385，關(guān)鍵阻力位于1.2439；匯價(jià)下行的初步支撐位于1.2118，進(jìn)一步支撐位于1.2064，更關(guān)鍵支撐位于1.1957。

外匯要聞匯總??1、美國(guó)通脹頑固，9月CPI同比漲3.7%高于預(yù)期，連續(xù)第三個(gè)月反彈??美國(guó)9月CPI同比增長(zhǎng)3.7%，持平8月增速，高于預(yù)期的3.6%，環(huán)比增速較8月的0.6%放緩至0.4%，超過(guò)預(yù)期增速0.3%，凸顯通脹頑固。美國(guó)9月核心CPI增速?gòu)?月的4.3%放緩至4.1%，而環(huán)比增速持平8月的0.3%，并未放緩，凸顯通脹粘性。??CPI公布后，互換合約定價(jià)顯示，投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年內(nèi)再加息一次的概率升至約50%，較一天前周三預(yù)期的概率接近30%大幅回升。??有“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱(chēng)的記者NickTimiroas撰文稱(chēng)，雖然美聯(lián)儲(chǔ)遏制通脹取得進(jìn)展，但要說(shuō)勝利言之尚早，因勞動(dòng)力市場(chǎng)依然強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年不太可能無(wú)限期暫停加息。也有不少分析師持相同觀點(diǎn)，認(rèn)為若總體工資增加，美聯(lián)儲(chǔ)今年仍可能加息一次。但也有樂(lè)觀派分析師預(yù)計(jì)，通脹會(huì)進(jìn)一步下降，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)沒(méi)理由再次加息。?? 2、30年期美債標(biāo)售罕見(jiàn)慘淡，美股美債盤(pán)中急跌??周四標(biāo)售的30年期美債得標(biāo)利率創(chuàng)2007年來(lái)新高，利率尾部為兩年多來(lái)最大、有紀(jì)錄以來(lái)第三大，體現(xiàn)需求格外疲軟，避免流拍的一級(jí)交易商獲配比創(chuàng)22個(gè)月新高。標(biāo)售結(jié)果公布后，十年期美債收益率盤(pán)中較日低回升逾20個(gè)基點(diǎn)。??3、美能源部：上周美國(guó)原油庫(kù)存意外不降反增，創(chuàng)2月以來(lái)最大增幅，產(chǎn)油量創(chuàng)歷史新高??美國(guó)能源部下屬能源信息署（EIA）公布的上周美國(guó)EIA原油庫(kù)存環(huán)比增加1017.6萬(wàn)桶，創(chuàng)今年2月以來(lái)最大單周增幅，而分析師預(yù)期下降43.180萬(wàn)桶，之前一周減少222.4萬(wàn)桶；上周美國(guó)原油的日產(chǎn)量達(dá)到1320萬(wàn)桶，創(chuàng)歷史新高。評(píng)論稱(chēng)，原油庫(kù)存意外不降反增是周四當(dāng)天原油期貨盤(pán)中轉(zhuǎn)跌的推手。??4、歐央行會(huì)議紀(jì)要：內(nèi)部對(duì)9月加息決定存分歧，工資壓力尚未現(xiàn)明確拐點(diǎn)，能源沖擊給加息路徑帶來(lái)變數(shù)??紀(jì)要強(qiáng)調(diào)，有初步跡象表明工資壓力即將達(dá)到頂峰，但尚未出現(xiàn)明確拐點(diǎn)，可能要等到2024年春季有關(guān)工資協(xié)議和員工薪酬的數(shù)據(jù)。同時(shí)，能源沖擊給加息路徑帶來(lái)變數(shù)，一些歐洲央行的決策者最新表態(tài)稱(chēng)，油價(jià)仍構(gòu)成歐央行再次加息的風(fēng)險(xiǎn)。??紀(jì)要顯示，9月加息25個(gè)基點(diǎn)的決定是兩難的抉擇。歐央行的決策者評(píng)估認(rèn)為，緊縮過(guò)多和緊縮過(guò)少的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)變得“更加平衡”。支持加息的歐央行官員強(qiáng)調(diào)，通脹水平仍高，加息將表明歐央行堅(jiān)決要把通脹率及時(shí)拉回目標(biāo)水平，支持維持利率不變的官員認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)已經(jīng)趨弱，通脹料將在預(yù)測(cè)期內(nèi)回到目標(biāo)。??5、美國(guó)之后，歐盟也面臨“債務(wù)爆炸”，2026年債務(wù)規(guī)模將達(dá)9000億歐元??歐盟也面臨“債務(wù)爆炸”的考驗(yàn)。媒體稱(chēng)，歐盟官員表示，到2024年底，歐盟債務(wù)規(guī)模將超過(guò)5000億歐元，2026年將達(dá)到9000億歐元，而在歐央行的激進(jìn)加息中，2024年的債務(wù)利息將達(dá)到40億歐元，為此前21億歐元預(yù)期的兩倍。??6、巴以新一輪沖突已致雙方超2700人死亡??巴勒斯坦衛(wèi)生部宣布，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月12日16時(shí)，本次巴以沖突已致巴勒斯坦方面1448人死亡，其中加沙地帶1417人死亡，另有6268人受傷；約旦河西岸地區(qū)31人死亡，600多人受傷，其中約190人被送到醫(yī)院救治。另?yè)?jù)此前以色列媒體發(fā)布的消息，以色列方面已有至少1300人死亡、3297人受傷。巴以新一輪沖突目前已造成雙方超2700人死亡，超10100人受傷。??機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總??1、道明證券：近期美國(guó)公債拍賣(mài)需求正減弱??美國(guó)債券拍賣(mài)疲軟：煤礦中的金絲雀？??本周的3年期、10年期和30年期公債拍賣(mài)需求疲軟，三場(chǎng)拍賣(mài)均低於下午1點(diǎn)的水平。這種情況較為罕見(jiàn)，自2012年以來(lái)，僅有11%的拍賣(mài)出現(xiàn)了三場(chǎng)拍賣(mài)全部下跌的情況。今天下午的30年期公債拍賣(mài)疲軟（下跌3.7個(gè)基點(diǎn)）也顯示出終端用戶(hù)需求的疲軟，交易商不得不放棄18%的拍賣(mài)......近期終端用戶(hù)債券需求減少令人擔(dān)憂，因?yàn)橛伸犊山灰椎馁Y產(chǎn)負(fù)債表，交易商支持拍賣(mài)的能力仍然較低。由於市場(chǎng)處?kù)秶?guó)內(nèi)基本面依然堅(jiān)挺和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)之間，投資者的信心仍然極低，30年期債券拍賣(mài)似乎進(jìn)一步破壞了市場(chǎng)情緒的穩(wěn)定。財(cái)政部可能在未來(lái)幾個(gè)月繼續(xù)增加拍賣(mài)規(guī)模，明年將有更多10年期等值期限的債券推出市場(chǎng)。我們預(yù)期較高水準(zhǔn)的名目利率和實(shí)質(zhì)利率將繼續(xù)拖累經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)勢(shì)頭，導(dǎo)致利率在年底和2024年走低。不過(guò)，在短期內(nèi)，對(duì)國(guó)債需求不足的擔(dān)憂可能會(huì)讓利率重測(cè)近期高點(diǎn)，10年期美債殖利率可能會(huì)沖擊5%的關(guān)口。??2、加拿大皇家銀行：加拿大消費(fèi)者縮減了開(kāi)支??加拿大消費(fèi)支出溫和回落。九月消費(fèi)數(shù)據(jù)表明，加拿大人已經(jīng)開(kāi)始勒緊褲腰帶。名目零售銷(xiāo)售額和經(jīng)通膨調(diào)整後的零售支出（不包括汽車(chē)銷(xiāo)售）都直接下降。迄今為止，9月（名目）支出在汽油消費(fèi)、汽車(chē)銷(xiāo)售和食品雜貨支出等少數(shù)類(lèi)別中呈成長(zhǎng)趨勢(shì)，反映出必需品價(jià)格上漲。與一年前相比，加拿大人在生活必需品上支出增加了近10%。與此同時(shí)，可自由支配支出的激增動(dòng)能已經(jīng)回落。隨著2023年夏季消費(fèi)狂潮的落幕，加拿大人開(kāi)始縮減開(kāi)支。受利率處在高水準(zhǔn)的影響，消費(fèi)者的消費(fèi)動(dòng)力已經(jīng)消失（正如預(yù)期的那樣）。??3、摩根士丹利：美國(guó)房地產(chǎn)將呈L型復(fù)蘇??摩根士丹利美國(guó)房地產(chǎn)策略師認(rèn)為，美國(guó)的房地產(chǎn)活動(dòng)的趨勢(shì)正在轉(zhuǎn)變，但他們預(yù)計(jì)復(fù)蘇將是L型的。他們預(yù)計(jì)，住宅投資已在2023年第二季度觸底，并在第三季度轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)。然而，現(xiàn)有庫(kù)存的持續(xù)短缺預(yù)計(jì)將使住房?jī)r(jià)格居高不下。摩根士丹利還表示，住房的凈需求（以家庭需求為代表）大大超過(guò)凈供應(yīng)；就連我們的策略師們所預(yù)計(jì)的邊際增長(zhǎng)在最近幾個(gè)月也出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)。??4、荷蘭國(guó)際：芬蘭管道泄漏事件引市場(chǎng)警惕，加劇供應(yīng)擔(dān)憂??在對(duì)供應(yīng)的擔(dān)憂日益加劇之際，天然氣價(jià)格正在回吐周二的部分漲幅。歐洲基準(zhǔn)期貨價(jià)格下跌3.7%，至47.65歐元/兆瓦時(shí)，而此前一天則上漲超過(guò)12%，接近50歐元/兆瓦時(shí)的水平，亦接近4月以來(lái)的高點(diǎn)。荷蘭國(guó)際在一份報(bào)告中表示，此次行情的催化劑是芬蘭政府宣布，他們將把上周末在波羅的海連接天然氣管道上發(fā)現(xiàn)的泄漏視為蓄意破壞行為。該管道連接芬蘭和愛(ài)沙尼亞，修復(fù)可能需要數(shù)月時(shí)間，如果泄漏被確認(rèn)是蓄意破壞所致，這顯然會(huì)引起人們對(duì)歐洲能源安全的嚴(yán)重?fù)?dān)憂，并凸顯了其他歐洲管道基礎(chǔ)設(shè)施的潛在脆弱性。??5. 德意志銀行：到2024年年中，短期美債將顯著上漲

德意志銀行利率策略師預(yù)計(jì)，到2024年年中，“短期美債將顯著上漲”，并指出三個(gè)做多策略“合乎邏輯的潛在觸發(fā)因素”。該行三位分析師在報(bào)告中寫(xiě)道：鑒于貨幣政策傳導(dǎo)速度存在不確定性，比起直接做多曲線前端，他們更看好兩年與十年期美債收益率曲線陡峭化。不過(guò)，策略師們表示，做多曲線前端的時(shí)間點(diǎn)更具相關(guān)性，并指出三個(gè)潛在驅(qū)動(dòng)因素：一是勞動(dòng)力市場(chǎng)走弱，二是銀行業(yè)或金融業(yè)壓力加大，三是財(cái)政政策可能進(jìn)一步具有限制性。

（亞匯網(wǎng)編輯：林雪）