中金:維持美的置業(yè)(03990)“跑贏行業(yè)”評級 目標價降至10.24港元
(資料圖片僅供參考)
指股網(wǎng)獲悉,中金發(fā)布研究報告稱,維持美的置業(yè)(03990)“跑贏行業(yè)”評級,1H23業(yè)績符合市場預期。但考慮到行業(yè)基本面修復進度偏慢、投資者風偏走弱,目標價下調(diào)15%至10.24港元。公司1H23銷售金額同比增長1%至406億元。計劃下半年總供貨超1000億元(其中月均新推50-60億元),該行認為隨后續(xù)需求端支持政策逐步落地,其推貨和去化率具備一定的向上彈性。另認為公司全年銷售額有望達700億元以上(2H23去化率達30%即可實現(xiàn)全年約700億元的銷售)。
報告中稱,得益于高效回款(累計回款率98%)和克制拿地,公司至1H23末三條紅線指標保持“綠檔”,扣預負債率、凈負債率較2022年末分別下降0.3和4.1ppt至67.9%和39.8%,現(xiàn)金短貸比(剔除受限資金)為1.49倍。公司作為示范性民企,在融資端受到監(jiān)管機構(gòu)和交易所的支持,年初至今累計發(fā)行中票21.2億元,加權(quán)平均利率4.16%;此外公司預計近期將再次發(fā)行中債增增信中票、規(guī)模預計為6-15億元。截至1H23末,公司平均融資成本穩(wěn)定在4.68%的較低位置。公司年內(nèi)公開市場債務到期壓力可控,僅剩8.4億元公司債待償付。
該行表示,美的置業(yè)上半年聚焦廣州、佛山、長沙等核心城市獲取優(yōu)質(zhì)地塊,對應新增權(quán)益貨值38億元。此外存量土儲股權(quán)切割仍在持續(xù)推進,2021年9月以來,公司共收購17個優(yōu)質(zhì)項目的股權(quán),同時清退23個低能級城市項目的股權(quán),對應權(quán)益貨值凈增加65億元(1H23凈增加6億元),帶動土儲權(quán)益比例提升至72%。截至1H23末,公司未售土儲面積67%分布在二線及以上城市、52%位于長三角和大灣區(qū);該行估計公司未售貨值約2500-2600億元,可支撐未來3年左右的銷售發(fā)展。
相關(guān)閱讀
- (2023-08-31)中金:維持美的置業(yè)(03990)“跑贏行業(yè)”評級 目標價降至10.24港元
- (2023-08-31)今日美元指數(shù)技術(shù)走勢分析(2023年8月31日)
- (2023-08-31)今日外匯市場主要貨幣阻力支撐位預測(2023/8/31)
- (2023-08-31)美國最新數(shù)據(jù)分析:美國第二季度實際GDP年化季率修正值前值2.40%,公布值2.1%
- (2023-08-31)今日白銀價格行情走勢分析(2023年8月31日)
- (2023-08-31)美國二季度實際GDP年化季率意外下修,現(xiàn)貨金價短線迅速拉升5美元
熱點推薦
- (2023-08-31)中金:維持美的置業(yè)(03990)“跑贏行業(yè)”評級 目標價降至10.24港元
- (2023-08-31)國有六大行上半年合計日賺超38億!不良貸款余額齊升,凈息差持續(xù)承壓
- (2023-08-31)規(guī)范貨幣經(jīng)紀公司數(shù)據(jù)服務
- (2023-08-31)去年我國經(jīng)濟發(fā)展新動能指數(shù)增長28.4%——網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟成高質(zhì)量發(fā)展重要力量
- (2023-08-31)普惠金融強服務激活力
- (2023-08-31)完善標準遏制“維修刺客”
最近更新
- (2023-08-31)中金:維持美的置業(yè)(03990)“跑贏行業(yè)”評級 目標價降至10.24港元
- (2023-08-31)國有六大行上半年合計日賺超38億!不良貸款余額齊升,凈息差持續(xù)承壓
- (2023-08-31)規(guī)范貨幣經(jīng)紀公司數(shù)據(jù)服務
- (2023-08-31)去年我國經(jīng)濟發(fā)展新動能指數(shù)增長28.4%——網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟成高質(zhì)量發(fā)展重要力量
- (2023-08-31)普惠金融強服務激活力
- (2023-08-31)完善標準遏制“維修刺客”
- (2023-08-31)民間老中醫(yī)開的家傳秘方,皮下脂肪瘤秘方
- (2023-08-31)廊坊城管:垃圾分類落實處 督導檢查促提升
- (2023-08-31)數(shù)字農(nóng)業(yè)發(fā)展論壇將召開
- (2023-08-31)9月6日-8日舉行!2023中國國際數(shù)字經(jīng)濟博覽會將集中發(fā)布工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域一批重大成果
- (2023-08-31)1500名博覽會志愿者正接受全方面培訓
- (2023-08-31)固安:開展窗口擂臺賽 提質(zhì)提效強服務
- (2023-08-31)大屏+懷擋 全新大眾帕薩特全球首發(fā) 僅提供旅行版車型
- (2023-08-31)今日美元指數(shù)技術(shù)走勢分析(2023年8月31日)
- (2023-08-31)今日外匯市場主要貨幣阻力支撐位預測(2023/8/31)
- (2023-08-31)美國最新數(shù)據(jù)分析:美國第二季度實際GDP年化季率修正值前值2.40%,公布值2.1%
- (2023-08-31)今日白銀價格行情走勢分析(2023年8月31日)
- (2023-08-31)美國二季度實際GDP年化季率意外下修,現(xiàn)貨金價短線迅速拉升5美元
- (2023-08-31)浙江清潔能源裝機總量首超煤電
- (2023-08-31)保健食品新功能評價須有人體試食試驗
- (2023-08-31)北京外貿(mào)進出口五年來首超深圳
- (2023-08-31)重疾險漲價上新 保障范圍松動
- (2023-08-31)為大規(guī)模消納新能源探索新路徑
- (2023-08-31)立昂技術(shù)8月31日盤中漲幅達5%
- (2023-08-31)“未來之城”樹起“創(chuàng)新旗幟”,雄安迎來“中關(guān)村”
- (2023-08-31)有效增強承接北京非首都功能疏解的內(nèi)生動力 雄安新區(qū)中關(guān)村科技園揭牌
- (2023-08-31)河北將開展行業(yè)協(xié)會商會服務高質(zhì)量發(fā)展專項行動
- (2023-08-31)泉水叮咚響 奏響共富曲
- (2023-08-31)武裝沖突導致煉油廠停工 蘇丹多地出現(xiàn)油荒
- (2023-08-31)"未來之城"樹起"創(chuàng)新旗幟"——雄安迎來"中關(guān)村"