基本消息面

北京時(shí)間6月9日，美元指數(shù)微漲，目前交投于103.33附近。美元周四下跌，一度跌至103.29，為5月23日以來(lái)最低，最后收跌0.77%，收?qǐng)?bào)103.32。此前數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增幅超過預(yù)期，不過市場(chǎng)普遍認(rèn)為在關(guān)鍵的通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)下周的利率決定公布前，美元會(huì)盤整。

美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)激增至一年半以來(lái)的最高水平，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后，申請(qǐng)人數(shù)增加了2.8萬(wàn)，達(dá)到26.1萬(wàn)。接受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)為23.5萬(wàn)人。

【資料圖】

Bannockburn Global Forex的首席市場(chǎng)策略師Marc Chandler說(shuō)：“申請(qǐng)人數(shù)比預(yù)期的要高一些。我們?nèi)匀惶幱诒P整狀態(tài)，現(xiàn)在我們被困住了?！?/p>

美聯(lián)儲(chǔ)將在7月加息的預(yù)期支撐了美元，盡管人們普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在6月13-14日的會(huì)議結(jié)束時(shí)會(huì)暫停加息。但經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)惡化也可能限制美聯(lián)儲(chǔ)能夠進(jìn)一步加息的次數(shù)，即使通脹壓力仍然很大。

Chandler說(shuō)：“美聯(lián)儲(chǔ)再次加息的機(jī)會(huì)窗口很小，無(wú)論是6月還是7月，現(xiàn)在市場(chǎng)傾向于7月......市場(chǎng)認(rèn)為不會(huì)做的更多了，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)看起來(lái)會(huì)轉(zhuǎn)弱?！?/p>

周四歐元兌美元收漲0.78%，報(bào)1.0781。盡管數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)在2023年前三個(gè)月出現(xiàn)技術(shù)性衰退，但歐元仍然上漲，一度升至1.0786，是5月24日以來(lái)最高。

歐洲央行在下周四開會(huì)時(shí)預(yù)計(jì)將加息25個(gè)基點(diǎn)，隨后在7月再加25個(gè)基點(diǎn)，使利率達(dá)到3.75%。

加拿大央行周三將利率提高到4.75%，創(chuàng)下22年來(lái)的新高，令交易員感到意外，之后加元小幅走強(qiáng)。美元兌加元周四尾盤下跌，最后收跌0.09%，報(bào)1.3355。

摩根士丹利預(yù)計(jì)加拿大央行將在7月再加息25個(gè)基點(diǎn)，在該央行宣布意外加息一天后，投行紛紛調(diào)整加息預(yù)期。稍早花旗集團(tuán)預(yù)計(jì)，加拿大央行將在7月加息25個(gè)基點(diǎn)，并表示指標(biāo)利率有很有可能升至5%以上。

在澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二將現(xiàn)金利率提高到4.1%的11年高點(diǎn)后，澳元上漲，周四收漲0.96%，報(bào)0.6715。

根據(jù)渣打銀行的最新研究，隨著澳洲更多的利率上調(diào)，澳元可能會(huì)得到進(jìn)一步的支撐。根據(jù)澳洲聯(lián)儲(chǔ)最近的指引，該行預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)還將加息兩次，而此前分析師們認(rèn)為加息周期已經(jīng)結(jié)束。

周四英鎊兌美元收漲0.98%，報(bào)1.2559。英國(guó)經(jīng)濟(jì)前景不佳恐限制英鎊漲幅。

英國(guó)德意志銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sanjay Raja和策略師Shreyas Gopal在一份報(bào)告中稱，預(yù)計(jì)2024年英國(guó)經(jīng)濟(jì)將以0.4%的緩慢速度增長(zhǎng)。新的預(yù)測(cè)遠(yuǎn)低于德意志銀行此前預(yù)測(cè)的增長(zhǎng)0.8%，也低于英國(guó)央行的預(yù)測(cè)。

用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪周四表示，英國(guó)的房?jī)r(jià)在未來(lái)兩年可能會(huì)下降10%，住房市場(chǎng)更嚴(yán)重的下滑可能會(huì)引發(fā)長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)濟(jì)衰退。

分析師們表示，未來(lái)幾個(gè)月更高的利率將給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)壓力。盡管短期內(nèi)的樂觀情緒，以及進(jìn)入2023年后英國(guó)的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)較他們最初預(yù)期的要強(qiáng)勁，但可能會(huì)出現(xiàn)更大的抵消。

基本面利空因素

1.美元周四下跌，此前數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增幅超過預(yù)期，不過市場(chǎng)普遍認(rèn)為在關(guān)鍵的通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)下周的利率決定公布前，美元在盤整。

2.上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)激增至一年半以來(lái)的最高水平，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后，申請(qǐng)人數(shù)增加了2.8萬(wàn)，達(dá)到26.1萬(wàn)。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)為23.5萬(wàn)人。

基本面利多因素

1.美聯(lián)儲(chǔ)將在7月加息的預(yù)期支撐了美元，盡管人們普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在6月13-14日的會(huì)議結(jié)束時(shí)會(huì)暫停加息。但經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)惡化也可能限制美聯(lián)儲(chǔ)能夠進(jìn)一步加息的次數(shù)，即使通脹壓力仍然很大。

2.歐洲央行在下周四開會(huì)時(shí)預(yù)計(jì)將加息25個(gè)基點(diǎn)，隨后在7月再加25個(gè)基點(diǎn)，使利率達(dá)到3.75%。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

1.丹斯克銀行：歐洲央行言論或是左右未來(lái)歐元走勢(shì)的關(guān)鍵

①丹斯克銀行表示，歐元對(duì)外界普遍預(yù)期的歐洲央行將在6月15日會(huì)議加息25個(gè)基點(diǎn)的反應(yīng)，將取決于該行有關(guān)未來(lái)貨幣政策的任何暗示；

②丹斯克銀行的分析師在一份報(bào)告中表示，加息25個(gè)基點(diǎn)不太可能對(duì)歐元兌美元產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，盡管這可能在短期內(nèi)給匯率帶來(lái)“上行風(fēng)險(xiǎn)”，這取決于會(huì)后新聞發(fā)布會(huì)上歐洲央行基于新預(yù)測(cè)的措辭以及市場(chǎng)所定價(jià)的連續(xù)增長(zhǎng)前景；

③該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，盡管歐洲央行提供的可能是一份非承諾性的聲明，但歐洲央行將為進(jìn)一步收緊政策提供指引，因?yàn)樗麄內(nèi)詫⒁蕾嚁?shù)據(jù)。

2.高盛預(yù)計(jì)土耳其里拉將在3個(gè)月內(nèi)暴跌

①根據(jù)土耳其政府統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，該國(guó)最近5月份的年通貨膨脹率為39.59%；去年10月，土耳其的通貨膨脹率飆升至85.51%的高位；

②這家美國(guó)投行周末預(yù)計(jì)，里拉仍有進(jìn)一步跌至更深低點(diǎn)的空間:三個(gè)月后將跌至1美元兌23里拉，而此前的預(yù)估為1美元兌19里拉。

3.澳新銀行：美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該在下次會(huì)議上加息，但官員言論指向“跳過”

①澳新銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Brian Martin表示，近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)的韌性和持續(xù)的粘性通脹表明，聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)應(yīng)該考慮在6月13-14日的政策會(huì)議上將聯(lián)邦基金利率提高25個(gè)基點(diǎn)至5.50%；

②但他補(bǔ)充說(shuō)，根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)最近與市場(chǎng)的溝通來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)傾向于跳過加息，可能會(huì)在以后進(jìn)一步收緊。他補(bǔ)充說(shuō)，預(yù)計(jì)FOMC將上調(diào)2023年的GDP和通脹預(yù)測(cè)，終端利率預(yù)期也可能因此同步上調(diào)。

4.凱投宏觀：歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)陷入技術(shù)性衰退，未來(lái)幾個(gè)月也不樂觀

①歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)在今年第一季度陷入衰退，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)未來(lái)幾個(gè)月并不樂觀；

②凱投宏觀首席歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andrew Kenningham周四在一份報(bào)告中說(shuō)：“我們懷疑歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將在今年剩余時(shí)間進(jìn)一步收縮；”

③Pantheon Macroeconomics的Claus Vistesen在一份報(bào)告中稱，未來(lái)幾個(gè)月歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)不太可能出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，他預(yù)計(jì)屆時(shí)投資將放緩。（指股網(wǎng)編輯：章天）