全球市場綜述

1、歐美市場行情

三大股指期貨走高，以藍(lán)籌股為主的道指期貨漲0.20%；標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.02%；以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)期貨漲0.22%。歐洲股市走高，德國DAX指數(shù)漲0.48%；法國CAC40指數(shù)漲0.56%；英國富時100指數(shù)漲0.24%。

(相關(guān)資料圖)

2、市場消息面解讀

歐元區(qū)通脹急劇下降 歐洲央行加息前景仍不明晰

今天的數(shù)據(jù)顯示，在能源成本下降后，歐元區(qū)通脹已急劇下降至一年來的最低水平。這將加強(qiáng)市場對歐洲央行停止加息的要求，該地區(qū)的利率已經(jīng)處于2008年金融危機(jī)以來的最高水平。尤其是考慮到過去一個月銀行業(yè)的動蕩也增加了信貸緊縮的可能性，這可能會在未來幾個月對通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)增長踩剎車。然而，歐洲央行官員表示，除非銀行業(yè)動蕩繼續(xù)惡化，否則他們可能會在5月份的下一次政策會議上繼續(xù)加息。

如果澳洲聯(lián)儲下周拒絕暫停升息，澳元多頭可能走運(yùn)

如果澳洲在4月4日連續(xù)第11次加息，而不是暫停行動，則澳元可能會走強(qiáng)；加息可能比暫停對澳元的影響更大，因?yàn)樨泿攀袌稣J(rèn)為后者的可能性比前者大得多——目前市場反映加息25個基點(diǎn)的可能性只有15%。雖然貨幣市場強(qiáng)烈傾向于利率不變，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家對澳洲聯(lián)儲下周將做何決定看法不一；如果澳洲聯(lián)儲選擇加息，澳元/美元可能會升向200日移動均線，目前均線位于0.6752。空頭頭寸的止損單可能在200日均線上方，如果被觸發(fā)，可能產(chǎn)生額外的上漲動力。

英鎊勢將成為第一季度表現(xiàn)最好的貨幣

荷蘭國際銀行表示，英鎊將成為第一季度表現(xiàn)最好的貨幣，受經(jīng)濟(jì)前景改善和英國央行在近期金融動蕩的情況下進(jìn)一步加息的預(yù)期提振。荷蘭國際銀行分析師Francesco Pesole在一份報告中說，英國央行行長貝利周一的言論在很大程度上支撐了市場定價，不過即將公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不太可能支持進(jìn)一步加息的需要。今天上午對英國第四季度GDP數(shù)據(jù)的強(qiáng)勁修正可能過于過時，不會在這個意義上產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。根據(jù)FactSet的數(shù)據(jù)，英鎊兌美元本季度迄今已上漲2.8%，歐元兌英鎊本季度迄今已下跌0.6%英鎊美元1.2372-0.1%。

德國3月份失業(yè)率小幅上升

德國勞工部周五公布的數(shù)據(jù)顯示，3月份德國失業(yè)率上升，經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)推遲了春季招聘的季節(jié)性回升。而經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后的失業(yè)人數(shù)增加了1.6萬人，達(dá)到254萬人。勞工部辦公室主任Andrea Nahles表示，3月份勞動力市場總體保持強(qiáng)勁。然而，疲軟的經(jīng)濟(jì)正在留下印記。

日元在4月可能面臨更大壓力，財年結(jié)束后通常變成賣出

財政年度結(jié)束時，日元流動通常從買入變成賣出。日元通常在3月份匯回國內(nèi)，隨著新的日本投資基金的出現(xiàn)，日元通常在4月被賣出；

日元是現(xiàn)在僅剩的唯一負(fù)收益貨幣，日元是任何利差交易的最佳融資貨幣；股票市場正在回升，這將鼓勵投資者。較平靜的外匯市場和強(qiáng)勁的股票市場，有利于利差交易，大多數(shù)主要外匯對的波動性一直在下降。

韓國央行在去年第四季度凈出售46億美元以用于外匯干預(yù)

韓國央行周五表示，去年第四季度該行凈拋售了46億美元，用于干預(yù)外匯市場。這是韓國央行連續(xù)第六個季度拋售美元進(jìn)行市場干預(yù)，去年第三季度央行凈拋售了175.4億美元，這是韓國央行自2019年開始發(fā)布季度數(shù)據(jù)以來的最高水平。在2022年最后一個季度結(jié)束時，韓元兌美元上漲13.1%，這是六年來的首次季度上漲，也是24年來的最大漲幅，此前它在去年10月底觸及1美元兌1444.2韓元的13年低點(diǎn)。

因能源價格下跌，法國3月通脹有所緩解

由于能源價格與去年同期相比明顯放緩，法國3月通貨膨脹率下降，達(dá)到6個月來的最低水平。今日公布的數(shù)據(jù)顯示，法國3月CPI同比上漲5.6%，增幅低于2月的6.3%，為去年9月以來的最低水平。通脹下降的原因是能源價格放緩，3月能源價格同比上漲4.9%，遠(yuǎn)低于2月14.1%的同比漲幅。然而，其他類別的通脹繼續(xù)加速，顯示出能源以外的價格壓力持續(xù)存在的跡象。3月食品價格上漲15.8%，高于2月14.8%的漲幅。盡管供應(yīng)鏈瓶頸有所緩解，但工業(yè)制成品的通脹也略有加快。

3、紐市盤前主要貨幣對走勢

歐元/美元：截止北京時間20：14，歐元/美元下跌，現(xiàn)報1.0876，跌幅0.27%。紐市盤前，受隨機(jī)利空的影響，歐元兌美元現(xiàn)在顯示出一些輕微的看跌傾向，等待收集足夠的積極動力來推動價格恢復(fù)牛市，目標(biāo)是1.1032區(qū)域作為下一個主站。

英鎊/美元：截止北京時間20：14，英鎊/美元下跌，現(xiàn)報1.2373，跌幅0.10%。紐市盤前，GBPUSD對測試了1.2400關(guān)口，并在日內(nèi)看漲通道的支撐線處熊市反彈，價格需要在該支撐線上方盤整，以保持看漲趨勢在未來一段時間內(nèi)有效，因?yàn)镋MA50滿足該支撐線以增加更多力量。

現(xiàn)貨黃金：截止北京時間20：14，現(xiàn)貨黃金上漲，現(xiàn)報1980.38，漲幅0.01%。紐市盤前，黃金價格繼續(xù)在對稱三角形的格局內(nèi)波動，等待突破1992.00以激活這一格局的積極影響，隨后朝著我們從2000.00開始并延伸到2040.00的積極目標(biāo)反彈。

現(xiàn)貨白銀：截止北京時間20：14，現(xiàn)貨白銀下跌，現(xiàn)報23.849，跌幅0.11%。紐市盤前，白銀價格在24.00水平附近波動，等待更多的上漲超過這一水平，并向我們的下一個積極站24.50反彈。

原油市場：截止北京時間20：14，美油上漲，現(xiàn)報74.71，漲幅0.48%。紐市盤前，原油價格現(xiàn)在試圖突破74.50水平，這有效地支持了今天預(yù)期的看漲趨勢的延續(xù)，為我們走向下一個目標(biāo)76.90鋪平了道路。

4、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

意大利央行行長：歐洲央行加息將導(dǎo)致歐元區(qū)銀行出現(xiàn)虧損

意大利央行行長維斯科表示，歐洲央行加息導(dǎo)致意大利央行負(fù)債成本迅速增加，未來幾年意央行與歐洲央行和其他歐元區(qū)銀行一樣將面臨虧損。維斯科在當(dāng)天舉行的央行股東大會上說，歐洲央行貨幣政策的變化拖累了意大利央行2022年的毛利潤，從前一年的92億歐元降至59億歐元。2022年底意央行資產(chǎn)約為14770億歐元，同比減少4%。

穆迪：歐元區(qū)核心通脹勢將放緩 但不足以讓歐洲央行放緩步伐

穆迪經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡米爾·科瓦爾在一份報告中說，歐元區(qū)核心通脹在未來幾個月可能會放緩，但不足以讓歐洲央行暫緩加息。雖然3月份整體通脹率有所下降，但核心通脹率卻從2月份的5.6%小幅升至5.7%的創(chuàng)紀(jì)錄水平。然而，科瓦爾指出，數(shù)據(jù)表明，1月和2月核心通脹的走高是一次性的。他表示：“我們預(yù)計，4月或5月核心通脹率將出現(xiàn)很長一段時間以來的首次下降?！彼a(bǔ)充道，盡管最近銀行業(yè)出現(xiàn)動蕩，但這不足以阻止歐洲央行采取行動。

（指股網(wǎng)編輯：冰凡）