全球市場(chǎng)綜述

1、歐美市場(chǎng)行情

(資料圖)

三大股指期貨走高，以藍(lán)籌股為主的道指期貨漲0.88%；標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.80%；以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)期貨漲0.56%。歐洲股市走高，德國(guó)DAX指數(shù)漲1.69%；法國(guó)CAC40指數(shù)漲1.56%；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲1.41%。

2、市場(chǎng)消息面解讀

盡管市場(chǎng)動(dòng)蕩，挪威央行料仍將繼續(xù)加息

凱投宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jack Allen-Reynolds在一份報(bào)告中稱，硅谷銀行的倒閉、瑞士信貸的問(wèn)題以及市場(chǎng)的波動(dòng)不會(huì)阻止挪威央行周四將政策利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至3.00%。他表示：“如果有什么風(fēng)險(xiǎn)的話，那就是可能傾向于加息50個(gè)基點(diǎn)。”“我們認(rèn)為政策利率將（在6月）達(dá)到3.5%的峰值，并一直保持到2024年年中?！彼J(rèn)為，盡管近期的市場(chǎng)動(dòng)蕩可能會(huì)讓一些央行官員不愿發(fā)布明確的前瞻指引，但挪威央行無(wú)法持觀望態(tài)度，因?yàn)樵撔袑l(fā)布新的利率預(yù)測(cè)，這些預(yù)測(cè)可能會(huì)被上修。

澳大利亞的銀行被要求報(bào)告其對(duì)加密貨幣和初創(chuàng)企業(yè)的敞口

據(jù)三名消息人士表示，澳大利亞審慎監(jiān)理局已要求銀行改進(jìn)有關(guān)加密資產(chǎn)的報(bào)告，并每天向該機(jī)構(gòu)提供最新情況，以期更深入地了解系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)敞口和漏洞。盡管目前沒(méi)有跡象表明澳大利亞的銀行已經(jīng)或?qū)⒃馐艽婵钔馓?，因?yàn)樗鼈冑Y本充足且盈利豐厚，但人們擔(dān)心與初創(chuàng)企業(yè)有關(guān)的越來(lái)越多的監(jiān)督和合規(guī)活動(dòng)會(huì)凍結(jié)該行業(yè)，并影響他們獲得銀行服務(wù)的能力。Barrenjoey分析師Jonathan Mott表示，澳大利亞銀行業(yè)的"形勢(shì)保持穩(wěn)定"，但他警告稱，信心可能很快受到侵蝕，銀行利潤(rùn)率將受到壓力。

歐盟發(fā)布報(bào)告說(shuō)歐洲南部和西部已出現(xiàn)旱情

歐洲聯(lián)盟委員會(huì)3月20日發(fā)布報(bào)告說(shuō)，法國(guó)、西班牙和意大利北部地區(qū)現(xiàn)階段已經(jīng)受到干旱影響，引發(fā)人們對(duì)農(nóng)業(yè)、能源生產(chǎn)和生活方面的供水擔(dān)憂。依據(jù)這份報(bào)告，由于剛剛過(guò)去的冬季“異常干燥溫暖”，歐洲南部和西部大部分地區(qū)土壤濕度和河流流量均處于異乎尋常的低位。阿爾卑斯山脈雪水當(dāng)量“遠(yuǎn)低于歷史同期平均水平”，將導(dǎo)致今年春季和初夏匯入周邊地區(qū)河流的融雪大幅減少。

歐洲央行擴(kuò)大了其對(duì)銀行在瑞信AT1債券減記事件中敞口的調(diào)查

據(jù)知情人士透露，歐洲央行正在詢問(wèn)銀行對(duì)瑞士信貸集團(tuán)的間接敞口，因?yàn)樗麄儼l(fā)現(xiàn)這些銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上很少或根本沒(méi)有持有瑞士信貸的次級(jí)債務(wù)。知情人士表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在擴(kuò)大調(diào)查范圍，詢問(wèn)銀行是否面臨其交易客戶在瑞信紓困計(jì)劃中的債券減記上賠錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)。在周末瑞銀收購(gòu)瑞信后，瑞士金融市場(chǎng)監(jiān)管局（Finma）確定瑞士信貸名義總金額約160億瑞郎（約合172.4億美元）的額外一級(jí)資本債券（AT1）將被減記為零。目前歐洲央行發(fā)言人拒絕置評(píng)。

英國(guó)央行可能加息25個(gè)基點(diǎn)，但利率已接近峰值

哥倫比亞投資公司歐洲、中東和非洲首席經(jīng)濟(jì)學(xué)Steven Bell在一份報(bào)告中稱，英國(guó)央行可能松了一口氣，因?yàn)榻谏项^條的不是英國(guó)的銀行業(yè)，預(yù)計(jì)英國(guó)央行周四將繼續(xù)加息25個(gè)基點(diǎn)。不過(guò)Bell認(rèn)為，英國(guó)利率已經(jīng)接近峰值。Bell表示：“能源價(jià)格下跌意味著英國(guó)通脹將大幅下降，對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂已經(jīng)消退?！弊罱念A(yù)算將加劇這些趨勢(shì)，而工資壓力已經(jīng)緩解，抵押貸款利率上升的逆風(fēng)也很強(qiáng)勁。根據(jù)路孚特的數(shù)據(jù)，市場(chǎng)正在消化英國(guó)央行本周加息14個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，這意味著此次利率決定在加息和維持利率之間難分上下。

歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)呼吁緊急改革貨幣市場(chǎng)基金

歐盟一位高級(jí)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)官員周二表示，貨幣市場(chǎng)基金迫切需要得到改革，以解決其脆弱性問(wèn)題，從而更好地應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊。當(dāng)前貨幣市場(chǎng)基金被企業(yè)廣泛用于日常融資目的。該官員表示，疫情期間暴露出的脆弱性表明，他們需要盡早修改立法，以增強(qiáng)貨幣市場(chǎng)基金行業(yè)的抵御能力。她表示，包括開(kāi)放式基金在內(nèi)的投資基金在經(jīng)濟(jì)沖擊下的韌性比以往任何時(shí)候都更重要，這樣它們就有足夠的流動(dòng)性來(lái)應(yīng)對(duì)投資者要求收回現(xiàn)金的情況。在此背景下，流動(dòng)性和過(guò)度杠桿是他們正在積極監(jiān)控的兩大風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)各基金將監(jiān)控其投資策略、流動(dòng)性狀況和贖回政策的一致性。此外，管理人員應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估和強(qiáng)有力的控制。

隨著抵押貸款賬單達(dá)紀(jì)錄高位，澳洲聯(lián)儲(chǔ)希望暫停加息

澳洲聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)明確表示，可能會(huì)在4月份暫停加息。在進(jìn)行了10個(gè)月的加息之后停止貨幣政策收緊將是適時(shí)的，因?yàn)榘闹蘼?lián)邦銀行（CBA）的研究表明，盡管澳大利亞全國(guó)大部分地區(qū)的住房?jī)r(jià)格都在下降，但加息舉措在降低借貸能力方面尤其有效。CBA經(jīng)濟(jì)學(xué)家Harry Ottley表示，悉尼和墨爾本的家庭還款賬單創(chuàng)歷史新高。Ottley補(bǔ)充稱，2023年政策收緊可能會(huì)減緩家庭支出。

3、紐市盤(pán)前主要貨幣對(duì)走勢(shì)

歐元/美元：截止北京時(shí)間20：10，歐元/美元上漲，現(xiàn)報(bào)1.0781，漲幅0.59%。紐市盤(pán)前，歐元兌美元顯示出更多的看漲傾向，開(kāi)始試圖突破1.0745水平，加強(qiáng)了在今天剩余時(shí)間內(nèi)繼續(xù)看漲趨勢(shì)的預(yù)期，等待突破該水平，以反彈至1.0800作為下一個(gè)主站，受EMA50支撐。

英鎊/美元：截止北京時(shí)間20：10，英鎊/美元下跌，現(xiàn)報(bào)1.2254，跌幅0.12%。紐市盤(pán)前，GBPUSD對(duì)從早上開(kāi)始就表現(xiàn)出疲軟的交易，注意到隨機(jī)指標(biāo)明顯獲得積極的勢(shì)頭，等待激勵(lì)價(jià)格恢復(fù)今天預(yù)期的看漲趨勢(shì)，其下一個(gè)目標(biāo)位于1.2440。

現(xiàn)貨黃金：截止北京時(shí)間20：10，現(xiàn)貨黃金下跌，現(xiàn)報(bào)1966.16，跌幅0.63%。紐市盤(pán)前，金價(jià)面臨測(cè)試1960.00水平的額外負(fù)面壓力，這促使人們對(duì)即將到來(lái)的交易保持謹(jǐn)慎，因?yàn)槔^續(xù)下跌并突破這一水平將阻止今天的預(yù)期上漲，并推動(dòng)價(jià)格遭受額外損失，達(dá)到1928.60。

現(xiàn)貨白銀：截止北京時(shí)間20：10，現(xiàn)貨白銀下跌，現(xiàn)報(bào)22.400，跌幅0.43%。紐市盤(pán)前，白銀價(jià)格從早上開(kāi)始就顯示出橫盤(pán)交易，只要價(jià)格高于22.13，我們的看漲觀點(diǎn)就將保持有效和活躍，因?yàn)閮r(jià)格受到反轉(zhuǎn)頭肩頂模式的影響，其跡象出現(xiàn)在圖表上，等待恢復(fù)看漲偏見(jiàn)，以實(shí)現(xiàn)我們從23.05開(kāi)始并延伸到24.00的目標(biāo)。

原油市場(chǎng)：截止北京時(shí)間20：10，美油上漲，現(xiàn)報(bào)69.01，漲幅1.73%。紐市盤(pán)前，原油價(jià)格交易明顯積極突破68.10水平，并試圖保持在68.10之上，這促使人們對(duì)即將到來(lái)的交易保持謹(jǐn)慎，因?yàn)榇_認(rèn)突破將推動(dòng)價(jià)格實(shí)現(xiàn)額外的收益，并前往38.2%的斐波納契修正水平70.55。

4、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

美銀調(diào)查：投資者預(yù)期通脹和短期利率將下降

美國(guó)銀行的月度基金經(jīng)理調(diào)查顯示，有84%的基金經(jīng)理預(yù)計(jì)整體通脹率在一年內(nèi)會(huì)下降。投資者的降息預(yù)期也有所升溫，調(diào)查顯示，超過(guò)一半（57%）的投資者預(yù)計(jì)短期利率會(huì)更低。該調(diào)查稱，這是自2020年3月以來(lái)的最高水平，環(huán)比增長(zhǎng)了10個(gè)百分點(diǎn)。

SEB：挪威央行料在周四的會(huì)議上加息25bp，同時(shí)上調(diào)利率路徑

挪威央行的利率路徑顯示，在周四的會(huì)議上挪威央行將加息25個(gè)基點(diǎn)至3.00%，瑞典北歐斯安銀行（SEB）預(yù)計(jì)該行將實(shí)現(xiàn)這一指引，而強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)和棘手的通脹可能會(huì)導(dǎo)致利率路徑上調(diào)，挪威首席策略師Erica Dalsto在一份報(bào)告中稱。SEB預(yù)計(jì)挪威央行將向上修正利率路徑，意味著終端利率將從目前的3.1%上調(diào)至3.25%-3.50%之間，并給出第二季度進(jìn)一步加息的指引，同時(shí)強(qiáng)調(diào)不確定性高于正常水平，并準(zhǔn)備在必要時(shí)實(shí)施流動(dòng)性措施。最近的事件表明需謹(jǐn)慎行事，SEB認(rèn)為該行將重申政策利率的未來(lái)路徑將取決于數(shù)據(jù)。

荷蘭國(guó)際銀行：AT1債市降溫是對(duì)歐元構(gòu)成支撐的必要條件

荷蘭國(guó)際集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)讓AT1債券市場(chǎng)降溫的能力，似乎是對(duì)歐元兌美元構(gòu)成支撐的必要條件?！澳壳皻W洲央行發(fā)言人對(duì)歐元的影響可能不是很顯著。首先，在上周的新聞發(fā)布會(huì)上，市場(chǎng)與拉加德之間似乎沒(méi)有溝通鴻溝。其次，在鷹派言論的支持下，加息預(yù)期短期內(nèi)不會(huì)對(duì)歐元產(chǎn)生推動(dòng)作用，嚴(yán)格意義上來(lái)講，歐元的交易受風(fēng)險(xiǎn)情緒和銀行業(yè)消息推動(dòng)。歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)讓AT1債市降溫的能力似乎是對(duì)歐元構(gòu)成支撐的必要條件，盡管我們認(rèn)為美元有可能在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前有所反彈?！睔W元美元1.07790.58%。

（指股網(wǎng)編輯：冰凡）