基本消息面

3月3日(周五），美元兌日元下跌0.69%，報收于135.823。從兩個半月高點下滑，兌主要貨幣勢將錄得1月中以來最大周線跌幅。金價周五攀升至兩周高點，并將迎來五周以來的首次周度上漲，因為美元和美國公債收益率回落，為受美聯(lián)儲進(jìn)一步加息前景打壓的金市提供了一些喘息機會。油價周五從短暫的拋售中恢復(fù)，收漲超過1美元，周線也上漲，受助于圍繞最大石油進(jìn)口國需求的新的樂觀情緒。

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商品收盤情況：布倫特原油期貨結(jié)算價上漲1.45%，報每桶85.98美元，周線上漲3.78%。美國原油期貨結(jié)算價上漲2.50%，報每桶79.81美元，周線上漲4.32%。美國期金收于1855.09美元，上漲1.06%。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)上漲1.61%，收報4045.64點。納斯達(dá)克指數(shù)上漲1.97%，至11689.00點；道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲1.17%，至33390.97點。

貴金屬

金價周五攀升至兩周高點，并將迎來五周以來的首次周度上漲，因為美元和美國公債收益率回落，為受美聯(lián)儲進(jìn)一步加息前景打壓的金市提供了一些喘息機會。

現(xiàn)貨金上漲0.8%，報每盎司1850美元，為2月15日以來最高。本周到目前為止，金價已經(jīng)上漲了約2.2%。美國期金收于1854.60美元，上漲0.8%。

道明證券(TD Securities)商品市場策略主管Bart Melek表示，在找到新的催化劑之前，比如下周的就業(yè)或消費者價格數(shù)據(jù)，黃金可能會在1830-1850美元的水平之間保持區(qū)間震蕩。

Melek補充說，隨著市場經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，黃金消費可能會持續(xù)強勁，人們也會購買黃金來對沖通脹。

美元指數(shù)勢將錄得五周以來的首次周跌幅，使黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而美國指標(biāo)10年期公債收益率從四個月的高位附近回落。

雖然美聯(lián)儲理事沃勒(Christopher Waller)表示，強勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能會使利率提升至高于5.1%-5.4%的區(qū)間，但亞特蘭大聯(lián)儲總裁博斯蒂克表示，他傾向于以“緩慢而穩(wěn)定”的方式加息，并在夏中或夏末之前暫停。

交易員們現(xiàn)在對今年至少還有三次各25個基點的加息進(jìn)行了定價，預(yù)計到9月份利率將達(dá)到5.43%的峰值。

盡管黃金經(jīng)常被視為對沖通脹的工具，但利率上升增加了持有非孳息黃金的機會成本。

現(xiàn)貨白銀上漲1.3%至每盎司21.15美元，并將創(chuàng)下1月份以來的最大周漲幅。鉑金跳漲1.6%至976.98美元，而鈀金上漲0.2%至1452.20美元。

原油

油價周五從短暫的拋售中恢復(fù)，收漲超過1美元，周線也上漲，受助于圍繞最大石油進(jìn)口國需求的新的樂觀情緒。

布蘭特原油期貨上漲1.08美元，或1.3%，結(jié)算價報每桶85.83美元。美國原油期貨結(jié)算價報每桶79.68美元，上漲1.52美元，或1.9%。兩大指標(biāo)原油都創(chuàng)下2月13日以來的最高收盤水平。

盤中稍早，油價一度下跌逾2美元，此前有媒體報道稱阿聯(lián)酋就退出石油輸出國組織(OPEC)和生產(chǎn)更多石油進(jìn)行了內(nèi)部辯論。但后來兩位直接知情的消息人士對路透表示，報道“與事實相去甚遠(yuǎn)”，油價應(yīng)聲反彈。

兩大指標(biāo)錄得今年以來第三大周度百分比漲幅，強勁的中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為石油需求增長帶來了希望。

Kpler分析師Matt Smith稱：“原油今天像坐過山車一樣，因阿聯(lián)酋退出OPEC+的傳言而急挫，然后在傳言遭質(zhì)疑后，走勢又急劇逆轉(zhuǎn)，扶搖直上，跳上了風(fēng)險偏好推動反彈的軌道?！?/p>

市場擺脫了美國原油庫存連續(xù)10周增加的消息，美國原油出口創(chuàng)紀(jì)錄，推動庫存增幅小于最近幾周的水平。

美元下跌，接受訪查的分析師預(yù)計，在未來12個月內(nèi)，美元將面臨壓力，這將使以美元計價的石油對其他貨幣持有者來說更便宜。

外匯

美元兌日元周五從兩個半月高點下滑，兌主要貨幣勢將錄得1月中以來最大周線跌幅，交易員試圖判斷美聯(lián)儲的政策走向。

分析師表示，在最近一系列強勁的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布之后，市場在很大程度上已經(jīng)對提高終端聯(lián)邦基金利率的前景進(jìn)行了定價。

不過，對美日長期利差特別敏感的日元，可能勢將結(jié)束六周連跌。隨著10年期美國公債收益率從接近4.1%的近四個月高位回落，日元周五走強。

衡量美元兌六種主要貨幣的美元指數(shù)從本周初105.36的高點降至104.60，前者為1月6日以來最高。本周迄今，美元指數(shù)已下滑0.5%，有望創(chuàng)下1月15日當(dāng)周以來的最大百分比跌幅。

在數(shù)據(jù)顯示美國服務(wù)業(yè)在2月份以穩(wěn)定速度增長，新訂單和就業(yè)分項指數(shù)上升至超過一年的高點后，美元短暫縮減了跌幅。美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)的非制造業(yè)指數(shù)從1月份的55.2下滑至55.1。

“美元基本上享受了整整四周的漲勢，完全收復(fù)了1月份的失地，”Monex USA駐華盛頓的交易主管Juan Perez說。

與此同時，日本央行也有望在總裁黑田東彥下個月卸任后的一段時間內(nèi)，開始取消非常規(guī)刺激措施。

東京2月通脹數(shù)據(jù)連續(xù)第九個月超過日本央行的目標(biāo)，但核心通脹增速確實從42年高點放緩。

市場要聞

澳新銀行：美元上行空間有限 將利好黃金

澳新銀行策略師表示，短期內(nèi)，圍繞美聯(lián)儲收緊政策的市場預(yù)期不斷變化，金價可能會隨之變化。黃金市場仍然容易受到市場對美聯(lián)儲貨幣政策預(yù)期的影響。美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強勁，通脹居高不下，加大了美聯(lián)儲進(jìn)行更多次加息的風(fēng)險；在短期內(nèi)，這對金價可能是一種不利因素。盡管如此，該行認(rèn)為美元上行空間有限，這是金價的利好因素。即使終端利率可能會比先前預(yù)期的更高，美元也可能在2023年下半年走弱。

美國前財長呼吁鮑威爾為美聯(lián)儲在3月加息50個基點敞開大門

美國前財長薩默斯表示，美聯(lián)儲政策制定者應(yīng)強調(diào)，在一系列強勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后，本月有可能再次加快加息步伐，美聯(lián)儲現(xiàn)在應(yīng)該為3月加息50個基點敞開大門。薩默斯表示，美聯(lián)儲官員似乎都把3月加息50個基點的選項排除了，他對此感到失望。希望美聯(lián)儲政策制定者在觀察下周五公布的非農(nóng)就業(yè)報告和市場反應(yīng)后再作出決定。

阿聯(lián)酋官員：目前阿方?jīng)]有退出歐佩克的計劃

據(jù)華爾街日報今日早些時候報道稱，阿聯(lián)酋與沙特的分歧不斷擴(kuò)大，并表示阿聯(lián)酋正在內(nèi)部討論退出歐佩克的問題，此舉可以會讓阿聯(lián)酋將來自由提高產(chǎn)量。不過阿聯(lián)酋曾公開和私下表示，至少在今年仍將遵守目前的歐佩克協(xié)議。一位不愿透露姓名的阿聯(lián)酋官員表示，目前阿方?jīng)]有退出歐佩克的計劃。隨著沙特正努力尋求將產(chǎn)能的擴(kuò)張貨幣化，這個主要產(chǎn)油國多年來一直在考慮什么樣的聯(lián)盟最符合其長期利益。

特斯拉在墨西哥的工廠將陸續(xù)投資100億美元

墨西哥萊昂州長薩梅爾今日表示，特斯拉在墨西哥的工廠將陸續(xù)分階段投資100億美元，這將改變?nèi)R昂州的游戲規(guī)則，因為目前全球公司都急于搬遷到該國北部，但特斯拉選擇了靠近德州邊境的墨西哥工業(yè)集群中心萊昂，因為其成本較低，勞動力充足，而且有關(guān)鍵零部件供應(yīng)商。薩梅爾說，特斯拉的這一決定將為本州吸引更多的外國投資。迄今為止，該公司在全球已投資約280億美元，但如果特斯拉要實現(xiàn)每年生產(chǎn)2000萬輛汽車的目標(biāo)，最終可能需要其投入1500億至1750億美元左右。

俄羅斯2月份的石油和天然氣收入幾乎減半

在西方對俄羅斯原油和石油產(chǎn)品的禁令生效后，俄羅斯2月份的石油和天然氣收入幾乎減半，對歐洲的天然氣出口下降。俄羅斯財政部周五說，2月份來自石油和天然氣的稅收同比下降46%，至5210億盧布（合69.1億美元）。據(jù)機構(gòu)計算，俄羅斯原油和石油產(chǎn)品收入（占上個月能源稅收收入的三分之二以上）下降了48%，至3610億盧布。俄羅斯石油對預(yù)算的貢獻(xiàn)下降，因其用于出口的烏拉爾原油的價格與布倫特原油相比已大幅折讓。俄羅斯2月份的天然氣收入較上年同期下降了近42%，至1610億盧布，更高的礦產(chǎn)開采稅收入也未能彌補出口關(guān)稅上的損失。

拜登對麥卡錫是否準(zhǔn)備就預(yù)算問題進(jìn)行實質(zhì)性談判持懷疑態(tài)度

美國總統(tǒng)拜登警告民主黨人，他對下周與眾議院議長麥卡錫舉行的預(yù)算會議期望值不高。這次會議可能是朝著達(dá)成預(yù)算協(xié)議邁出的一步，從而讓共和黨人支持提高債務(wù)上限，避免政府違約。但拜登不相信麥卡錫會提出計劃，理由是共和黨在預(yù)算優(yōu)先事項上存在分歧。麥卡錫一直敦促拜登就削減預(yù)算進(jìn)行談判，并告知社會保障和醫(yī)療保險不在討論范圍內(nèi)，但其尚未說明應(yīng)該削減哪些項目。

加拿大央行暫停加息將對加元產(chǎn)生復(fù)雜影響

荷蘭國際集團(tuán)表示，加拿大央行可能在3月8日的會議上暫停加息周期，這對加元既有負(fù)面影響，也有正面影響。該行分析稱，暫停加息可能令美國和加拿大的利差擴(kuò)大，這對加元不利。不過，更為謹(jǐn)慎的貨幣政策應(yīng)能防止加元風(fēng)險溢價的累積，這些風(fēng)險和加拿大脆弱的房地產(chǎn)市場有關(guān)?！皳Q句話說，加拿大銀行暫停加息意味著加元的上行和下行風(fēng)險都減少了?！焙商m國際銀行預(yù)計，受美元疲軟和風(fēng)險情緒改善的推動，美元兌加元USD/CAD到年底將跌破1.3000。

荷蘭國際：英國央行可能沒有歐洲央行那么鷹

荷蘭國際分析師弗朗西斯科·佩索萊表示，歐元兌英鎊在周三大幅反彈后已經(jīng)企穩(wěn)。與英國央行相比，歐洲央行的立場更加強硬，昨日的英國央行政策制定者專家小組調(diào)查報告顯示，企業(yè)現(xiàn)在預(yù)計將以較慢的速度提高物價和工資，這有利于英國央行采取更為謹(jǐn)慎的貨幣政策。我們?nèi)哉J(rèn)為英國央行將在3月23日加息25個基點，但市場預(yù)期此后再加息50個基點似乎過于激進(jìn)。歐元兌英鎊可能會繼續(xù)在0.89上方尋找支撐，因為歐元可能在交叉盤中獲得更多動力，不穩(wěn)定的風(fēng)險情緒應(yīng)該會對英鎊造成更大打擊。